E-mini Nasdaq-100 期貨是什麼？NQ 詳解

NQ 是 E-mini Nasdaq-100 指數期貨的商品根代碼。它指向標準化期貨商品，但一口具體契約還需要季度月份與年份。因此，NQ 報價不是股票價格、單一公司的部位，也不是對那斯達克100指數的永久權利。

常規季度週期為 3 月、6 月、9 月與 12 月。交易所決定哪些契約正在掛牌，因此應查看目前畫面，而不要假定可用月份數量固定。如何閱讀 E-mini Nasdaq-100 期貨報價說明如何保留身分欄位。NQ 到期與最終結算說明為何指定月份還有獨立的結束流程。

NQ 契約單位是那斯達克100指數乘以 20 美元。對一口標準 NQ 契約，一個指數點的變動在費用、數量，以及顯示欄位與實際成交之間的差異之前代表 20 美元。將指數點報價乘以 20 美元，描述的是契約規定的美元規模；它並不說明帳戶餘額、保證金要求或建議的部位規模。

期貨最小跳動價值與契約乘數將一個指數點與較小的最小價格跳動區分開來。期貨部位規模說明為何契約金額、數量和帳戶自身限額必須分開考慮。

一般單向 NQ 買價或賣價的最小跳動為 0.25 個指數點。以 20 美元乘數計算，一口契約為 5 美元。第 359 章有更窄的例外：依規則 542.A 執行的符合條件月間價差可按 0.05 點變動，即每一組月間價差 1 美元。這個 1 美元增量不會取代一般單向 NQ 的最小跳動，也不適用於畫面上每一組兩個月份。

把報價類型與價格保留在一起，可避免將較小的價差增量誤認為單向委託增量，也能避免點數計算悄悄假定畫面上不存在的契約結構。

NQ 採用現金結算。對其到期季度月份，最終結算價是交割月份第三個星期五的那斯達克100特別開盤報價（SOQ），以每檔成分股的 Nasdaq 官方開盤價（NOOP）為基礎。規則手冊為受影響日曆提供例外程序，因此某個具體日期仍應以目前契約日曆為準。

現金結算表示期貨流程使用契約定義的最終價格；它不會把部位變成 100 檔股票的一籃子交割。現金結算與實物交割期貨解釋結算設計的差異，但不能替代 NQ 規則手冊。

使用 NQ 數值前，應保留根代碼、契約月份與年份、報價類型、價格欄位、來源、時間戳記、交易時段與資料狀態。買價、賣價、最新成交、每日結算、最終結算或連續圖表值都可能是有效觀察值，卻表達不同意義。期貨契約月份代碼有助將簡寫代碼轉換為適用規則的月份。

保證金是期貨部位的擔保物，不是契約固定的美元規模，也不是建立部位的建議。期貨保證金與槓桿解釋這項差異，而不推斷帳戶專屬要求。

本指南說明標準 NQ 契約機制，不提供即時 NQ 價格、那斯達克100預測、保證金要求、交易建議或券商專屬結算指示。指定部位受目前 CME 規則、資料條款和帳戶文件約束。