期權部位規模檢查清單

先寫下這筆交易能接受的最大虧損。 這是單筆交易上限，不是整體帳戶的大框架。 若最差結果超出上限，就不增加合約。

再定最低回報門檻。 如果回報條件和風險相比太不合理，就縮小倉位或調整結構。

設定利好、基準、逆風三個情境。 每個情境都要算出損失與保證金是否仍在預算內。

務必在下單前完成。 只要有一種情境越界，就先回到較小數量。

Delta、Theta、Vega表示風險放大的速度。 先定這筆交易重點關注哪一個。 Delta看方向，Theta看時間消耗，Vega看波動衝擊。

如果小幅波動就放大風險，代表倉位過大。 隱含波動率崩解說明為何事件後固定倉位會失效

同步看目標履約價的深度、價差、及顯示數量。 理論風險再低，只要流動性不足，實際風險可能更高。

設最低流動性門檻。 不符合就縮減部位或改等待更好報價。 如何挑選行使價與比較不同到期的流動性可幫你校準

定義正常減倉、強化減倉、緊急減倉三層。 正常減倉是分批調整，強化減倉是快速降風險，緊急是立即平倉或對沖。

不要靠情緒決定。 把不利情境觸發時的價格和時間條件先寫明。

賣方要先檢查部分指定行使下的股票調配能力。 多頭也要確認平倉和交割時間是否可行。

沒有資金落地能力，尺寸不是可執行的風險決策。 [如何選擇期權策略](/learn/how-to-choose-an-options-strategy)與期權指定行使可把理論連回真實帳戶