所有選擇權指南
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隱含波動率急跌是什麼？
了解財報後隱含波動率下降如何改變權利金
由 Mark 撰寫 · 官方資料列於文末
直接解答
隱含波動率急跌是指財報等已知事件結束、不確定性消除後，選擇權價格所包含的波幅快速下降。較高的隱含波動率通常支持較高的權利金，因此它的下降可能令股價方向正確的部位仍然貶值
事件前為何上升
預定公告擴大可能的股價範圍。市場把不確定性計入權利金後，反推得出的隱含波動率也可能上升
事件後為何快速下降
公告後一個主要未知因素已經消失。市場可以迅速移除事件溢價，形成常說的隱含波動率急跌
不同選擇權受到的影響各有差異
Vega估計隱含波動率變化的敏感度，並會隨價內外程度、剩餘時間和股價變化而調整
資料來源與延伸閱讀
把事件放進自己的合約條件
選擇合約、目標期權金和檢查日期，即可查看背後的股價、時間和引伸波幅條件
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