O que são futuros E-mini Dow? YM explicado

YM é a raiz do produto da CBOT para os futuros E-mini Dow. Ele identifica uma família padronizada de produtos futuros, enquanto um contrato específico também precisa do mês e do ano de entrega. Portanto, um valor YM na tela não é o próprio DJIA, um preço de ação ou uma reivindicação permanente sobre as ações usadas no índice

O ciclo de entrega padrão usa março, junho, setembro e dezembro. A Bolsa determina quais contratos são listados, portanto uma tela atual deve ser verificada em vez de presumir um conjunto fixo de meses disponíveis. Como ler cotações dos futuros E-mini Dow explica como manter os campos de identidade. Vencimento e liquidação final do YM explica por que o mês identificado tem seu próprio processo final

A unidade do contrato YM é US$ 5 vezes o DJIA. Para um contrato YM padrão, uma mudança de um ponto do índice representa US$ 5 antes de taxas, quantidade e diferença entre um campo exibido e uma execução real. Multiplicar o preço em pontos do índice por US$ 5 descreve a escala em dólares especificada para o contrato; não informa o saldo da conta, um requisito de margem ou um tamanho de posição sugerido

Valor do tick e multiplicadores de contratos futuros separa um ponto do índice de um incremento mínimo de preço. Dimensionamento de posição em futuros mostra por que o valor contratual, a quantidade e os próprios limites da conta devem ser considerados separadamente

Um bid ou offer outright YM comum se move em incrementos mínimos de um ponto do índice DJIA. Com o multiplicador de US$ 5, um incremento mínimo comum vale US$ 5 para um contrato. Mantenha essa convenção do contrato outright junto do mês identificado e do tipo de cotação; outro produto ou uma exibição diferente não deve substituí-la silenciosamente por outro incremento

O multiplicador e o tick descrevem a escala de preço definida pelo contrato. Eles não preveem o DJIA, medem o resultado total de uma transação depois das taxas nem informam quantos contratos uma conta pode suportar

O YM tem liquidação financeira. Para seu mês de entrega que vence, a liquidação final usa uma Cotação Especial de Abertura do DJIA, ou SOQ, baseada nos preços de abertura das ações componentes do índice. O regulamento agenda esse processo para a terceira sexta-feira do mês de entrega e prevê exceções de calendário oficiais; portanto, uma data específica deve ser conferida nos materiais atuais da bolsa

Liquidação financeira significa que o processo futuro usa o preço final definido pelo contrato; não transforma uma posição na entrega de uma cesta de ações. Futuros liquidados financeiramente vs. entregues fisicamente explica a distinção do desenho de liquidação sem substituir o regulamento do YM [!WARNING] O YM não entrega as ações usadas no DJIA O YM referencia o DJIA por meio de um contrato futuro identificado. Sua liquidação financeira, seu multiplicador de US$ 5 e sua relação com o índice não criam propriedade das ações componentes, promessa de entrega de ações ou garantia de que um valor YM exibido seja igual a qualquer outro valor relacionado ao DJIA

Antes de usar um número YM, mantenha a raiz, o mês-ano de entrega, o campo de preço, a fonte, o horário, a sessão e o status dos dados. Bid, ask, último negócio, liquidação diária, liquidação final ou valor de um gráfico contínuo podem ser observações válidas, mas significam coisas diferentes. Códigos de mês dos contratos futuros ajuda a transformar um símbolo compacto no mês cujas regras se aplicam

Para o YM, margem é a garantia que uma conta deposita para sustentar uma exposição de US$ 5 por ponto do DJIA. Ela não é o multiplicador de US$ 5 do contrato nem uma recomendação pessoal de tamanho de posição. Margem de futuros vs. alavancagem separa um requisito da conta da escala em dólares declarada pelo contrato [!TRYMARK] Crie um registro de identidade do YM antes de comparar valores Salve YM, o mês-ano de entrega, o tipo de cotação, o campo de preço, a fonte, o horário, a sessão, o status dos dados, o multiplicador de US$ 5 e o calendário aplicável da bolsa. Marque um campo ausente como desconhecido, em vez de fornecê-lo a partir de uma manchete do DJIA ou de um gráfico contínuo

Este guia explica a mecânica padrão do contrato YM. Ele não fornece um preço atual do YM, uma previsão do DJIA, um requisito de margem, aconselhamento de negociação ou uma instrução de liquidação específica da corretora. O regulamento atual da CBOT, os materiais da CME Group, os termos dos dados e os documentos da conta regem uma posição específica