Colchão de caixa em futuros: quanto manter antes de uma chamada de margem

Registre quantidade de contratos, multiplicador, valor do tick, preço de entrada e valor nocional de futuros. Depois converta dois ou três movimentos adversos de preço em dólares. Um cenário de 2% é uma entrada de planejamento, não uma previsão

A margem de abertura só responde se a operação pode começar. Compare o patrimônio da conta com a margem de manutenção e revise margem inicial versus margem de manutenção. A liquidação diária pode debitar caixa antes que um stop planejado seja alcançado; margem de variação explica esse caminho

Use esta planilha:

| Linha | Cálculo | | --- | --- | | Perda adversa | movimento de preço × multiplicador × contratos | | Choque de exigência | nova exigência − exigência atual | | Reserva operacional | custos, horário de liquidação e saques não relacionados | | Colchão de caixa | perda adversa + choque de exigência + reserva |

A exigência exibida em uma conta pode ser maior que o mínimo da bolsa. Uma bolsa pode publicar uma base, uma câmara de compensação pode aplicar um adicional de risco e uma corretora pode impor um adicional noturno ou de concentração. Salve a exigência exata para sua conta e seu contrato, junto de quando ela pode mudar. Não use uma tabela pública de margem como prova de que seu caixa disponível é suficiente

Se o patrimônio for $8,000, a exigência de abertura for $2,000 e uma perda de estresse for $2,500, os $5,500 restantes não são automaticamente seguros. Adicione um possível aumento da exigência, custos e um gap além do stop. Se o resultado exigiria uma decisão de financiamento, reduza os contratos ou não entre

Ponto de controle do TryMark: salve a exigência exata de manutenção, o horário de liquidação, os termos de liquidação da corretora e o preço que consumiria metade e todo o colchão planejado. Verifique novamente depois que a volatilidade ou as especificações do contrato mudarem

Rotule o colchão de caixa planejado como verde, âmbar e vermelho, em vez de tratá-lo como uma única permissão para negociar. Verde é o valor restante depois da perda de estresse, do choque de exigência e da reserva operacional. Âmbar é o preço ou nível de patrimônio no qual você para de adicionar contratos e revisa a exigência. Vermelho é o nível em que a ação de financiamento ou redução já precisa estar definida. Escreva cada nível em dólares e no preço do ativo subjacente para que um alerta seja acionado antes da regra de liquidação da corretora

Por exemplo, com $5,500 de patrimônio utilizável depois da abertura, uma perda de estresse de $2,500, um choque de exigência de $500 e uma reserva operacional de $300, o colchão planejado é $3,300. Um gatilho âmbar separado poderia ser $1,650 de colchão restante, enquanto o vermelho poderia ser $800. Esses são limites de planejamento, não regras da bolsa; substitua-os quando mudarem o contrato, a concentração da conta ou a política da corretora