Opties rendementspercentage berekening: kies de basis
Bereken het rendement van de optie met behulp van gerealiseerde P&L en een aangegeven noemer, inclusief premie, maximaal risico, onderpand, voorraadwaarde, vergoedingen, annulatie en open P&L.
Direct antwoord
Voor het rendement op de optie is een dollar P&L en een expliciet genoemde kapitaalbasis nodig. Een lange optie maakt gewoonlijk gebruik van de betaalde nettopremie; een gedefinieerde risicospreiding kan maximaal dollars tegen risico gebruiken; een gedekte oproep kan gebruik maken van voorraadkosten, actuele standswaarde of een andere openbaar gemaakte basis. Verschillende noemers produceren verschillende percentages en kunnen niet worden vergeleken alsof ze dezelfde metriek waren.
Bereken eerst netto-dollar P&L
Voor een gesloten lange optie, netto P&L = verkoopopbrengst - aankoopkosten - alle vergoedingen. Kopen van een 100-multiplier contract om 2.00 en verkopen om 3.10 produceert bruto P&L 110. Met 4 totale transactiekosten, netto P&L is 106.
Voor open posities is mark-to-market P&L afhankelijk van een referentieprijs die mogelijk niet uitvoerbaar is. Label het niet-gerealiseerde en gebruik bied/vraagscenario's.
Kies en noem de noemer
Het rendement op premie = netto betaalde P&L . Het voorbeeld geeft 106 › 204 = 51,96% als de kosten voor binnenkomst inclusief vergoedingen 204 waren.
Return on maximum risk for a defined spread uses claimed maximum loss including costs. Return on cash secured uses reserved cash. Overdekt-call return kan gebruik maken van voorraadkosten basis of actuele voorraad waarde, maar het label moet vermelden welke. Een korte optie's premie ontvangen is over het algemeen geen verstandige risico noemer.
Gecombineerde posities vereisen gecombineerde P&L
Een gedekte terugstorting moet aandelenwinst of -verlies omvatten, bel kasstromen, dividenden indien inbegrepen, en kosten. Rapportage alleen call premieopbrengst verbergt aandelenachtergrond en wordt op zijn kop geplakt.
Voor het rollen is ook elke voorafgaande debet- en kredietaanvraag nodig. Een nieuwe premie geeft geen terugkoppeling van de teller of de kapitaalgeschiedenis.
Annulatie kan overdrijven korte monsters
Een eenvoudig op jaarbasis berekend cijfer zoals het rendement van de holdingperiode × 365
Rapport absolute dollars, de periode van het houden, noemer, gerealiseerd versus niet-gerealiseerde status, vergoedingen, en of het percentage wordt geannaliseerd.
Veelgestelde vragen
Hoe bereken ik het rendementspercentage op een lange optie?
Trek de totale aankoopkosten en alle transactiekosten af van de werkelijke verkoopopbrengsten, verdeelt de netto P&L door de oorspronkelijk betaalde nettopremie. Als de kosten van binnenkomst 204 en de nettoverkoopopbrengst 310 bedragen, is P&L 106 en het rendement op de premie 51,96%. Vermeld de periode van bezit en of de exit wordt gerealiseerd in plaats van een onverhandelbare midpunt.
Welke noemer moet ik gebruiken voor een optiespreiding?
Voor een gedefinieerde risico-spread gebruikt het rendement op maximaal risico vaak het maximale verlies van de strategie, inclusief de kosten als noemer. Return on debit kan ook worden opgegeven voor een debit spread wanneer de debitering het maximale verlies is. Als toewijzing, aangepaste contracten of gebroken benen grotere tussentijdse behoeften kunnen creëren, deze apart te vermelden in plaats van het percentage beschrijft elk pad.
Hoe bereken ik de retourzending?
Combineer waardering of afname van aandelen, bel premie en afbetaling, dividenden opgenomen in de gekozen methode, en alle kosten. Verdeel door een duidelijk genoemde basis zoals voorraad aankoopkosten of actuele voorraadwaarde. Premium gedeeld door voorraad waarde is alleen premie rendement; het is niet de totale covered-call retour en onthult niet de substantiële nadelen die in de aandelen worden behouden.
Moet ik een korte termijn optie rendement?
Alleen met sterke voorbehoud. Vermenigvuldigen van een korte periode van het houden-terugkeer door 365 gedeeld door dagen veronderstelt identieke kansen, onveranderd kapitaal, en soepele replicatie. Opties rendement kan omvatten geclusterde staart verliezen, volatiliteit veranderingen, toewijzing, gaten, en perioden zonder vergelijkbare handel. Toon het niet-gejaarde rendement en dollars eerst, dan label elke geannaliseerd cijfer als een mechanische vergelijking.
Bronnen en verder lezen
Snelle check
De gids gelezen? Test jezelf met 3 vragen
Vraag 01
Welke verklaring het beste overeenkomt met deze gids . Bereken netto dollar P&L eerst?
Kies een antwoord om de uitleg te zien
Optiewoordenlijst
The process that requires an option writer to fulfill the contract after an exercise notice is allocated; it can create or remove an underlying position.
Lees de uitgebreide gidsBid-ask spreadThe gap between the best displayed bid and ask, which is a practical trading cost and a signal of how uncertain an immediate fill may be.
Lees de uitgebreide gids0DTEAn option that expires on the current trading day; little time remains for the thesis to work, while gamma and execution risk can change quickly.
Lees de uitgebreide gids