Multi-been opties stroom: waarom elk been moet worden gelezen samen

Zoek naar dezelfde onderliggende, nauw afgestemde tijdstempels, compatibele hoeveelheden, gerelateerde stakingen of verlopen, en prijzen die overeenkomen met een netto debit of krediet. Exchange-complex-order indicatoren kunnen de koppeling versterken. Toeval alleen is onvoldoende omdat liquide contracten kunnen tegelijkertijd handel voor niet-verbonden klanten

Bijvoorbeeld, een 100-call buy gekoppeld met een 110-call sell in dezelfde vervaldatum en hoeveelheid kan lijken op een bull call spread. Een 100-call buy en een 100-call sell in verschillende looptijden kan lijken op een kalender. Voordat het toewijzen van een label, controleer de netto prijs, staking breedte, vervaldatum, en of de getoonde contracten openen of sluiten

Combineer tekens en ratio's, dan berekenen de vervaldatum payoff, break-evens, maximaal risico, en netto Grieken. Een gekochte oproep naast een verkochte hoger-strike call kan een bullish debit spread in plaats van twee onafhankelijke veroordelingen. Een closing roll kan het risico verminderen in een verstrijken met nieuwe blootstelling in een andere

Gebruik de netto debet of credit van het pakket in plaats van het toevoegen van de absolute waarde van elk been. Een vier-benige ijzeren condor, bijvoorbeeld, kan twee gekochte en twee verkochte afdrukken tonen, terwijl de zinvolle vragen zijn de binnenste stakingen, vleugelbreedten, krediet, break-evens, en afgetopte verlies. Het reconstrueren van de uitbetaling maakt een schijnbaar tegenstrijdige tape gemakkelijker te interpreteren

De publieke tape mag niet bewijzen welke benen geopend, wie hield aandelen, of of een andere locatie droeg een heg. Vergelijk later open-interest veranderingen en voorkomen dat het kopiëren van een verdachte handel zonder kennis van haar portefeuillerol. Vier-been uitvoeringskosten, gedeeltelijke vult, toewijzing, en verlopen kan ook resultaten in tegenstelling tot de schone gereconstrueerde diagram produceren

Controlelijst voor de stroomanalyse van meerdere benen:

• Groep alleen afdrukken met compatibele onderliggende, tijdstempel, hoeveelheid, stakingen, vervaldatums en locatie-bewijs
• Gesigneerde benen herbouwen en de netto debitering of het credit, break-evens en het maximale geplande verlies berekenen
• Controleer of de groep een roll-, hedge-, closing- of aandelenpakket kan zijn
• Vergelijk de volgende open-interest update en daaropvolgende transacties zonder te beweren intentie
• Model gedeeltelijke vullingen, toewijzing, liquiditeit en vervaldatum gescheiden van het gereconstrueerde etiket