Bollinger Bands: %B en BandWidth interpreteren zonder een 'squeeze' als handelssignaal te beschouwen

De bovenste en onderste Bollinger Bands beschrijven de prijs ten opzichte van een gekozen voortschrijdend gemiddelde en de recente spreiding. Een slotkoers nabij de bovenste band is hoog ten opzichte van dat voortschrijdende referentiepunt; een slotkoers nabij de onderste band is laag. Geen van beide locaties vormt een vaste waardering, een voorspelling of een waarschijnlijkheid dat de koers zal keren. Omdat het referentievenster verschuift, kunnen de banden veranderen, zelfs als de koers van vandaag nauwelijks wijzigt. Het raken van een band is een waarneming die moet worden geïnterpreteerd in samenhang met de trend, de timing van de koersbalk en de regel die wordt getest; het is geen volledige koop- of verkoopinstructie. De oorspronkelijke regels waarschuwen uitdrukkelijk dat het enkel raken van een band geen signaal vormt en dat de koers bij een sterke trend langs een band kan blijven bewegen. {source:johnBollingerBandsRules}

Een veelgebruikte constructie hanteert een eenvoudig voortschrijdend gemiddelde over 20 periodes als middelste band en plaatst de buitenste banden op twee standaarddeviaties daarboven en daaronder. In notatievorm: Basis = MA(source, n), Upper = Basis + k × σ en Lower = Basis − k × σ, waarbij n staat voor het venster, k voor de vermenigvuldiger en σ voor de spreiding van de gekozen bron over dat venster. De bekende waarden 20 en 2 zijn standaardinstellingen, geen universele instellingen. De bron, het type basislijn, het tijdsbestek, het venster, de vermenigvuldiger en eventuele ingestelde verschuivingen (offset) bepalen allemaal wat er op de grafiek te zien is. Stem deze invoerwaarden op elkaar af voordat u twee platforms vergelijkt of een signaal naar een script kopieert. {source:tradingViewBollingerBandsGuide}

%B zet de positie van de huidige koers om naar een schaal die gekoppeld is aan de huidige banden: %B = (Price − Lower) / (Upper − Lower). Bij 0 bevindt de koers zich op de onderste band; bij 0,5 op het midden (wanneer de banden symmetrisch rond de basislijn liggen); en bij 1 op de bovenste band. Een waarde lager dan 0 of hoger dan 1 betekent dat de koers zich buiten de envelope bevindt. Het betreft een genormaliseerde positie, geen percentiel van toekomstige uitkomsten. De veelgebruikte niveaus 0,2 en 0,8 zijn referentieconventies; noteer daarom of uw regel uitgaat van een aanraking binnen de bar, een slotkoers of een bevestigde kruising. {source:tradingViewBollingerPercentB}

BandWidth schaalt de afstand tussen de buitenste lijnen ten opzichte van de middelste band: BandWidth = 100 × (Upper − Lower) / Basis. Dit wordt vaak als percentage weergegeven. Wanneer de basislijn positief is, betekent een dalende waarde dat de envelope ten opzichte van die basislijn is versmald; een toenemende spreiding zorgt doorgaans voor een verbreding. Een kleine absolute afstand en een kleine BandWidth betekenen niet hetzelfde bij verschillende koersniveaus. Ook de noemer speelt een rol: als de basislijn nul is, is de verhouding ongedefinieerd; bij een nulwaarde of negatieve basislijn is een specifieke interpretatie vereist in plaats van een automatische procentuele vergelijking. BandWidth meet compressie, niet de oorzaak of richting van een latere koersbeweging. {source:tradingViewBollingerBandWidth}

Gebruik deze fictieve reeks van vijf slotkoersen om beide afgeleide grootheden te bekijken. De slotkoersen zijn 97, 99, 100, 101, and 103. Het gemiddelde van deze vijf waarden is 100; bij gebruik van de conventie waarbij door het aantal waarnemingen (populatie) wordt gedeeld, bedraagt ​​de standaarddeviatie sqrt((9 + 1 + 0 + 1 + 9) / 5) = 2. Bij k = 2 liggen de banden op 104 and 96. Bij een koers van 103 geldt %B = (103 − 96) / (104 − 96) = 0.875, terwijl BandWidth = 100 × 8 / 100 = 8%. Bij een koers van 105 zou %B op 1.125 uitkomen, dus buiten de bovenste band; dit zou niet duiden op een kans van 112,5% op wat dan ook. Dit rekenvoorbeeld met vijf datapunten wijkt af van de standaardinstelling voor grafieken (20 perioden), en voor een vergelijking tussen platforms moeten de conventies voor de standaarddeviatie en de basislijn op elkaar worden afgestemd.

<!-- learn:figure -->

Bij een 'squeeze'-indicator is een referentiekader nodig. Een BandWidth-waarde van 8% kan voor het ene instrument wijzen op een dieptepunt van de afgelopen zes maanden, terwijl diezelfde waarde voor een ander instrument – ​​zelfs bij een identiek tijdsinterval – heel normaal is. Ook TradingView waarschuwt dat de mate van vernauwing afhangt van zowel het instrument als het tijdsbestek, en wijst gebruikers op het historische verloop van de BandWidth en de koers. Bepaal de terugkijkperiode, gebruik afgeronde observaties en stel de drempelwaarde vast voordat u de resultaten beoordeelt. Een analyse zou bijvoorbeeld waarden kunnen markeren die onder het 10e percentiel van het instrument zelf liggen, gebaseerd op de voorgaande 125 afgeronde koersstaven. Dit is slechts één mogelijke definitie voor onderzoek; het is geen officiële standaardinstelling en evenmin een garantie dat er noodzakelijkerwijs een uitbreiding van de volatiliteit zal volgen. {source:tradingViewBollingerBandWidth}

Compressie geeft niet aan of een latere uitbraak opwaarts of neerwaarts zal zijn. Een praktische regel kan onderscheid maken tussen een waarschuwing en een trigger: markeer eerst een vooraf vastgestelde conditie van geringe breedte, wacht vervolgens op een duidelijk koerssignaal (zoals een slotkoers buiten een bepaalde band) en bepaal tot slot wanneer een order kan worden verzonden. Het hierboven genoemde venster van 125 bars en de drempelwaarde van het 10e percentiel zijn slechts hypothetische parameters. Test alternatieven op historische data zonder achteraf het venster te kiezen op basis van welke instelling de meest aantrekkelijke uitbraak opleverde. Een 'squeeze' kan aanhouden en een eerste uitbraak kan mislukken of omslaan; de opzet op zich vormt nog geen instapsignaal.

Een slotkoers buiten een band betekent niet automatisch dat er sprake is van een verkoopsignaal bij 'overbought'-condities of een koopsignaal bij 'oversold'-condities. Bij een aanhoudende koersbeweging kan de prijs herhaaldelijk de bovenste band raken of daarbuiten sluiten terwijl de trend zich voortzet; hetzelfde kan zich voordoen bij de onderste band. Volgens de regels van John Bollinger wijzen dergelijke slotkoersen in eerste instantie eerder op een voortzetting dan op een ommekeer, al vereisen ze wel een specifieke interpretatie. Als een regel voor een trendommekeer gebruikmaakt van %B, specificeer dan het aanvullende bewijs dat onderscheid maakt tussen een ommekeer en 'band-walking' (het langs de band bewegen van de koers), zoals een vooraf vastgesteld trendfilter of een latere koersstructuur. Beschouw meerdere gecorreleerde indicatoren niet als onafhankelijke bevestiging enkel en alleen omdat ze verschillende namen hebben. {source:johnBollingerBandsRules}

Leg de bron, het basistype, de terugkijkperiode (lookback), de vermenigvuldiger, het tijdsbestek, de handelssessie, de prijsaanpassing, de offset, de squeeze-drempelwaarde en de status van de huidige bar (voltooid of niet) vast. Als het signaal gebruikmaakt van de slotkoers en de banden van de huidige bar, draagt ​​die slotkoers ook bij aan het voortschrijdend gemiddelde en de spreiding. Als de beoogde grens al bekend moest zijn voordat de bar begon, vergelijk deze dan met de eerder vastgestelde band; dit zijn verschillende regels. Specificeer vervolgens de order-trigger, het eerstvolgende uitvoeringsmoment, de stop, de positiegrootte, de behandeling van koershiaten (gaps), de kosten en de aannames omtrent slippage op basis van verhandelbare prijzen. Een conditie in de grafiek en een gesimuleerde of werkelijke uitvoering (fill) zijn afzonderlijke onderdelen van het proces.

• Keltner-kanalen: ATR-banden, trendcontext en uitbraken
• Uitbraken uit het Donchian-kanaal: definieer het signaal zonder vooruit te kijken
• ADX-signalen: scheid trendsterkte van richting
• Expanding en rolling windows voor walk-forward-validatie