Bollinger Bands: Memahami %B dan BandWidth tanpa menganggap 'squeeze' (pengecutan jalur) sebagai satu isyarat

Jalur Bollinger atas dan bawah menggambarkan harga secara relatif kepada purata bergerak yang dipilih dan serakan (dispersion) terkini. Harga penutup berhampiran jalur atas dianggap tinggi berbanding rujukan bergerak tersebut; harga penutup berhampiran jalur bawah dianggap rendah. Kedua-dua lokasi ini bukanlah penilaian tetap, ramalan, atau kebarangkalian bahawa harga akan berbalik arah. Oleh sebab tetingkap rujukan bergerak, jalur boleh beralih walaupun harga hari ini hampir tidak berubah. Sentuhan pada jalur merupakan pemerhatian yang perlu ditafsirkan bersama aliran, masa bar, dan peraturan yang sedang diuji, bukannya arahan beli atau jual yang muktamad. Peraturan asal secara jelas memberi amaran bahawa sentuhan pada jalur sahaja bukanlah satu isyarat dan harga boleh bergerak menyusuri jalur dalam aliran yang kuat. {source:johnBollingerBandsRules}

Pembinaan lazim menggunakan purata bergerak mudah 20-tempoh sebagai jalur tengah dan meletakkan jalur luar pada dua sisihan piawai di atas dan di bawahnya. Dalam bentuk notasi, ia adalah Basis = MA(source, n), Upper = Basis + k × σ, dan Lower = Basis − k × σ, dengan n ialah tetingkap, k ialah pengganda, dan σ ialah serakan sumber yang dipilih sepanjang tetingkap tersebut. Nilai 20 dan 2 yang biasa digunakan itu hanyalah tetapan lalai, bukan tetapan sejagat. Sumber, jenis asas, rangka masa, tetingkap, pengganda, dan sebarang ofset yang dipaparkan semuanya mempengaruhi apa yang ditunjukkan oleh carta. Padankan input-input ini sebelum membandingkan dua platform atau menyalin isyarat ke dalam skrip. {source:tradingViewBollingerBandsGuide}

%B menukarkan kedudukan harga semasa kepada skala yang dikaitkan dengan jalur semasa: %B = (Price − Lower) / (Upper − Lower). Pada nilai 0, harga berada di jalur bawah; pada 0.5, ia berada di titik tengah apabila jalur-jalur tersebut simetri di sekeliling garis asas; pada 1, ia berada di jalur atas. Nilai di bawah 0 atau melebihi 1 bermakna harga berada di luar sampul (envelope). Ia merupakan kedudukan yang dinormalisasikan, bukan persentil bagi hasil masa hadapan. Tahap 0.2 dan 0.8 yang lazim dipaparkan adalah konvensyen rujukan; oleh itu, catatkan sama ada peraturan anda menggunakan sentuhan dalam bar (intrabar touch), penutupan bar, atau persilangan yang disahkan. {source:tradingViewBollingerPercentB}

BandWidth menskalakan semula jarak antara garisan luar berdasarkan jalur tengah: BandWidth = 100 × (Upper − Lower) / Basis. Ia sering dipaparkan sebagai peratusan. Apabila garis asas bernilai positif, penurunan nilai bermakna sampul telah mengecil berbanding garis asas tersebut; peningkatan serakan biasanya akan melebarkannya. Jarak mentah yang kecil dan nilai BandWidth yang kecil tidak membawa gambaran yang sama pada tahap harga yang berbeza. Nilai penyebut juga penting: jika garis asas adalah sifar, nisbah tersebut tidak tertakrif, dan garis asas sifar atau negatif memerlukan tafsiran yang dipilih secara khusus dan bukannya perbandingan peratusan automatik. BandWidth mengukur pemampatan, bukan punca atau arah pergerakan seterusnya. {source:tradingViewBollingerBandWidth}

Gunakan set data lima nilai harga penutup rekaan ini untuk melihat kedua-dua ukuran terbitan tersebut. Nilai-nilai penutupnya ialah 97, 99, 100, 101, and 103. Purata bagi kelima-lima nilai ini ialah 100; dengan menggunakan konvensyen pembahagi populasi untuk ilustrasi ini, sisihan piawainya ialah sqrt((9 + 1 + 0 + 1 + 9) / 5) = 2. Dengan k = 2, jalur-jalurnya ialah 104 and 96. Pada harga 103, nilainya ialah %B = (103 − 96) / (104 − 96) = 0.875, manakala nilainya ialah BandWidth = 100 × 8 / 100 = 8%. Harga 105 akan meletakkan %B pada kedudukan 1.125, iaitu di luar jalur atas; ini tidak bermakna terdapat kebarangkalian 112.5% ​​bagi sebarang perkara. Contoh aritmetik lima titik ini bukanlah tetapan lalai carta 20-tempoh, dan perbandingan antara platform masih memerlukan penyelarasan konvensyen sisihan piawai serta asasnya.

<!-- learn:figure -->

Label 'squeeze' memerlukan tetingkap perbandingan. Bacaan *BandWidth* sebanyak 8% mungkin menghampiri paras terendah enam bulan bagi satu instrumen tetapi dianggap biasa bagi instrumen lain, walaupun pada selang masa carta yang sama. TradingView turut memberi peringatan bahawa keadaan 'sempit' itu bergantung pada kedua-dua instrumen dan rangka masa, serta mengarahkan pembaca untuk meneliti data *BandWidth* dan pergerakan harga yang lepas. Tentukan tempoh imbasan (*lookback*), gunakan pemerhatian yang telah lengkap, dan tetapkan ambang sebelum meneliti hasilnya. Sebagai contoh, sesuatu kajian boleh menandakan bacaan yang berada di bawah persentil ke-10 bagi instrumen itu sendiri berdasarkan 125 bar lengkap yang terdahulu. Ini hanyalah satu definisi kajian, bukannya tetapan lalai rasmi atau jaminan bahawa fasa pengembangan pasti akan menyusul. {source:tradingViewBollingerBandWidth}

Keadaan pemampatan (compression) tidak menunjukkan sama ada penembusan seterusnya akan berlaku ke arah atas atau bawah. Satu kaedah praktikal boleh digunakan untuk membezakan antara isyarat amaran dan pencetus tindakan: pertama, tandakan keadaan julat sempit yang telah ditetapkan; kemudian, tunggu peristiwa harga yang jelas seperti penutupan harga melepasi jalur tertentu; dan akhirnya, tentukan bila pesanan boleh dihantar. Parameter tetingkap 125-bar dan ambang persentil ke-10 yang dinyatakan di atas hanyalah input hipotesis. Uji pilihan alternatif menggunakan data terdahulu dan elakkan daripada memilih tetingkap tersebut hanya selepas melihat pilihan mana yang menghasilkan penembusan paling menarik. Keadaan pemampatan boleh berlarutan, dan penembusan awal mungkin gagal atau berbalik arah; persediaan itu sendiri bukanlah satu isyarat untuk memasuki pasaran.

Penutupan harga di luar jalur (band) tidak secara automatik menandakan isyarat jual akibat keadaan terlebih beli (overbought) atau isyarat beli akibat keadaan terlebih jual (oversold). Dalam pergerakan yang berterusan, harga mungkin berulang kali menyentuh atau ditutup melepasi jalur atas sementara trend masih berlanjutan; keadaan sebaliknya boleh berlaku di bawah jalur bawah. Menurut peraturan John Bollinger, penutupan sedemikian pada mulanya lebih cenderung menunjukkan kesinambungan trend berbanding pembalikan arah, walaupun ia tetap memerlukan tafsiran yang khusus. Jika sesuatu peraturan pembalikan arah menggunakan %B, nyatakan bukti tambahan yang membezakan antara pembalikan arah dengan pergerakan harga yang menyusuri jalur (band-walking), seperti penggunaan penapis trend yang telah ditetapkan lebih awal atau struktur harga yang terbentuk kemudian. Jangan menganggap beberapa indikator yang saling berkait sebagai pengesahan bebas semata-mata kerana ia mempunyai nama yang berbeza. {source:johnBollingerBandsRules}

Rekodkan sumber, jenis asas, tempoh imbasan (lookback), pengganda, rangka masa, sesi, pelarasan harga, ofset, ambang 'squeeze' (penyempitan jalur), dan sama ada bar semasa telah lengkap. Jika isyarat menggunakan harga penutup bar semasa dan jalur semasa, harga penutup itu juga menyumbang kepada pengiraan purata bergerak dan serakan (dispersion). Jika sempadan yang dimaksudkan perlu diketahui sebelum bar bermula, bandingkan dengan jalur lengkap yang sebelumnya; ini merupakan peraturan yang berbeza. Kemudian, nyatakan pencetus pesanan, masa pelaksanaan tersedia yang seterusnya, tahap henti (stop), penentuan saiz posisi, pengendalian jurang harga (gap), yuran, dan andaian gelinciran harga (slippage) menggunakan harga yang boleh didagangkan. Syarat carta dan pelaksanaan pesanan (sama ada simulasi atau sebenar) adalah bahagian yang berasingan dalam proses tersebut.

• Saluran Keltner: jalur ATR, konteks trend dan penembusan
• Penembusan Saluran Donchian: Takrifkan Isyarat Tanpa Maklumat Masa Hadapan
• Isyarat ADX: bezakan kekuatan trend daripada arah
• Tetingkap expanding dan rolling untuk pengesahan model walk-forward