マクロイベント ストップロス・ステージングチェックリスト

リリース前に決める：

• 1本の固定ラインではなく、複数段階のストップ
• 各ステージをチェーンの流動性とスプレッド許容と紐づけ
• 最初の数分はルール改定を禁止

3段階ラダーを使う：

1. ステージA: スプレッドと流動性で執行が崩れた場合の緊急クローズ
2. ステージB: 投資仮説の質が下がった場合のサイズ縮小
3. ステージC: 再エントリー条件が失敗したときの全クローズ

各ステージは運用ルールとして固定し、紙のメモでは扱わない。

時間によって発動条件を変える。

1分単位の反応過多で過剰ヘッジに入らないための仕組み。

• T+2: ステージAのみ発動可
• T+5: ステージAとBが発動可
• T+10以降: スプレッドと成行実行信頼が回復しない場合はステージC

マクロ時点では、各ティックに追従しない。

最初の10分は:

構造が壊れたらステージで実行し、 構造が残るならラダーを順守。

• ストップ距離の再調整禁止
• 投機的な再エントリー禁止
• 主観的な拡張禁止

縮小順:

1. リスクが最も高いレッグから先に減らす
2. 実行信頼が戻るまで最低限のヘッジは保持
3. スプレッドだけ改善したからといって片側だけ再開しない

縮小ごとに記録:

• スプレッド
• 深度
• キューの古さ
• ステージ遷移

終了時に回答する:

比較できない止損は、まだ実行文化に定着していない。

• 先に発火したのはAかB
• ステージ移行を遅らせた原因
• リリース後の価格環境で止損距離は妥当だったか
• 次回はAを早めに起動すべきか