先物トレードプランの作り方

30セッションで一つの手法を検証する、流動性の高い時間帯だけ特定の指数先物を取引する、学習中は損失上限を固定する、といった目的を書きます。「利益を出す」は結果でありルールではありません。資産、通貨、夜間保有の可否、監視できる時間も記録します。

CMEの[トレードプラン講座](https://www.cmegroup.com/education/courses/building-a-trade-plan)は、目的、方法、リスク管理、戦略、取引記録の5項目を基本構成としています。

許可する商品ごとに、取引所、銘柄、限月、ティック幅、ティック価値、乗数、取引時間、決済方法、通常のスプレッドを記録します。[先物の契約仕様](/ja/learn/how-to-read-futures-contract-specifications)と[ティック価値・乗数](/ja/learn/futures-tick-value-contract-multiplier-explained)で値段を金額エクスポージャーに変換できます。

連続チャートをそのまま取引可能な契約だと考えないでください。発注前に実際の限月、最終取引日、該当する場合の初回通知日、ブローカーの銘柄コードを確認します。

市場環境、時間帯、基準レベル、トリガー、無効化レベル、見送る条件を観測可能な数値で定義します。例として、夜間高値の上で5分足が確定し、再テストが維持されたときだけ入る、スプレッドが上限を超えたら取り消す、経済指標の直前は見送る、無効化価格をエントリー前に置いて後から広げない、などです。これは検証すべき仮説であり、成功の保証ではありません。

1回の最大損失、1日の最大損失、相関の高いポジション数を定めます。CMEの[ポジション・リスク管理](https://www.cmegroup.com/education/courses/things-to-know-before-trading-cme-futures/position-and-risk-management)は、初期証拠金が許す最大枚数ではなく、損失シナリオから枚数を決めるよう説明しています。

`枚数 = floor(1回の最大リスク ÷ (ストップのティック数 × ティック価値 + コスト))`

最大300ドル、12ティックのストップ、ティック価値12.50ドル、往復コスト10ドルなら、1枚のリスクは160ドルで`floor(300 ÷ 160) = 1枚`です。結果が0なら小さい商品に替えるか取引を見送ります。[先物ポジションサイズ](/ja/learn/futures-position-sizing)も参照してください。

ストップ幅は最終損失を保証しません。ギャップ、急変、スリッページ、拒否、部分約定で損失は増えます。別の現金バッファとショックシナリオを用意します。

初期証拠金は担保であり、安全に失える金額ではありません。[証拠金とレバレッジ](/ja/learn/futures-margin-vs-leverage-explained)、[口座資産と現金残高](/ja/learn/futures-account-equity-vs-cash-balance-explained)、[マージンコール前の現金](/ja/learn/futures-cash-buffer-before-margin-call)を確認し、最低余剰現金、夜間保有、証拠金引き上げ時の対応を決めます。[CMEの値洗い](https://www.cmegroup.com/education/courses/introduction-to-futures/mark-to-market)のように、決済損益は建玉を閉じる前に現金化されます。

注文種別、時間帯、最大スプレッド、価格許容幅、片側だけ約定した場合の処理を定めます。ストップ成行かストップ指値か、指値が約定しないリスクも書きます。[成行と指値](/ja/learn/futures-market-order-vs-limit-order-explained)、[ストップとストップ指値](/ja/learn/futures-stop-order-vs-stop-limit-order-explained)、[拒否と未約定](/ja/learn/futures-order-rejected-vs-not-filled-explained)が役立ちます。

発注前に限月・枚数、入口と無効化、コスト込み損失、証拠金バッファ、ニュース・接続障害への対応を確認します。損失を避けるために出口ルールを消してはいけません。

時刻、限月、方向、枚数、手法の版、予定・実際の約定、ストップ、決済、スリッページ、手数料、市場環境、ルール遵守を記録します。ルールを守った損失と違反による損失を分け、期待値、平均損益、最大逆行、連敗、時間帯別スリッページをまとまりで評価します。

日次損失上限、連続した操作ミス、データ・接続障害、異常なスプレッド、証拠金変更、許容範囲を超えた心理状態を停止条件にします。終了時に約定、手数料、実現・未実現損益、現金、資産、未約定注文を照合し、[実現・未実現損益](/ja/learn/futures-realized-vs-unrealized-pnl-explained)で記録を整えます。