市場の休日にオプションは満期になる？

満期日は契約上の法的な日付です。最終取引日は通常そのシリーズを決済できる日、行使指示の締切は顧客がブローカーへ伝える期限です。決済計算は別の時刻や始値を使う場合があります。休日で一つの時計が動いても、残りが同じになるとは限りません。

指数オプションでは特に重要です。ヨーロピアン方式で満期時だけ行使できるもの、始値の特別な値で決済するもの、終値で決済するものがあります。株式・ETFの週次オプションは一般に現物決済・アメリカン方式ですが、商品仕様が優先されます。

OICは、週次シリーズが通常木曜日に上場し、翌金曜日に満期になると説明しています。その金曜日がOCCの休日なら、週次シリーズは休日の前の木曜日に満期になります。そのシリーズのために金曜日の取引を残すわけではありません。

これはOICが説明する週次プログラムのルールであり、すべてのオプションに当てはめる近道ではありません。シンボルにある実際の日付と、現在の取引所・OCCの商品リストを確認します。新しい満期日が追加される時期で、近い日付が複数表示されても互換ではない理由を説明します。

指数オプションは木曜日に取引を終え、金曜日の始値で決済することも、金曜日まで取引して終値で決済することもあります。商品によって異なります。CboeのSOQ資料は標準的な午前決済指数商品の特別始値を説明しており、その計算日前後の休日は営業日とデータに影響します。

指数の決済値を株式の終値で代用しないでください。オプションの決済値と終値で、画面の最後の気配値と最終口座金額が異なる理由を確認できます。

カレンダーが更新されたら取引所の仕様をもう一度確認してください。

1. 曜日ラベルではなくシリーズに記載された実際の満期日を写す
2. その年の取引所とOCCの休日カレンダーを調べる
3. 最終取引、行使締切、決済観測時刻、タイムゾーンを別々に確認する
4. 現物・現金決済と、発生する受渡しまたは現金額を特定する
5. 調整後の締切でITM、ピン、未決済ならどう処理されるかブローカーに聞く

項目が食い違う場合は、チェーンの短い日付ではなく商品仕様を使います。行使締切と市場の引けで顧客締切の記録方法を続けて確認できます。