Apa yang terjadi setelah assignment covered call?
Setelah assignment covered call, saham dijual pada strike dan short call ditutup. Pelajari dampak premi, settlement, tax lot, dan assignment sebagian.
Jawaban langsung
Setelah covered call standar mendapat assignment, short call yang di-assignment ditutup dan rekening umumnya menjual 100 saham yang dimiliki per kontrak pada strike. Premi call saat pembukaan tidak ditarik kembali; premi tetap menjadi bagian dari ekonomi posisi. Broker membukukan hasil penjualan saham, menghapus saham yang diserahkan, dan memproses settlement. Verifikasi jumlah kontrak yang di-assignment, deliverable aktual, tax lot saham yang dipilih, serta call dan saham yang tersisa, karena assignment sebagian atau kontrak yang disesuaikan dapat mengubah hasil yang diperkirakan.
Short call ditutup dan saham yang tercakup diserahkan
Assignment memenuhi kewajiban penjual call dengan menyerahkan underlying. Untuk satu call ekuitas yang tidak disesuaikan, itu umumnya berarti 100 saham dijual pada strike. Posisi opsi untuk jumlah yang di-assignment menghilang, bukan tetap terbuka dengan kerugian yang belum terealisasi. Kontrak yang tidak di-assignment tetap short dan terus membawa risiko assignment.
Coverage menggambarkan kemampuan rekening untuk menyerahkan saham, bukan hubungan permanen antara kontrak dan tax lot tertentu. Jika rekening tidak memiliki cukup saham yang memenuhi syarat karena penjualan, transfer, pembatasan, atau aktivitas unsettled lain, perusahaan dapat menggunakan saham lain, menciptakan saham short, atau mengambil tindakan risiko sesuai aturannya.
Hasil strike dan premi disimpan sebagai catatan terpisah
Penjualan saham menghasilkan harga strike dikalikan deliverable saham aktual sebelum biaya. Call 55-strike standar yang di-assignment atas 100 saham menghasilkan 5,500 hasil saham bruto. Premi call diterima saat opsi dijual dan tetap menjadi bagian dari ekonomi strategi, tetapi bukan pembayaran penyerahan saham tambahan pada hari assignment.
Untuk perlakuan pajak federal AS secara umum, premi written call biasanya ditambahkan ke amount realized dari penjualan saham saat call di-exercise. Tax lot saham yang dipilih memasok basis dan periode kepemilikan yang disesuaikan. Aturan qualified-covered-call, straddle, wash-sale, dividen, dan yurisdiksi tertentu dapat mengubah hasil yang tampak, jadi simpan catatan opsi dan saham.
Settlement dan daya beli dapat diperbarui bertahap
OCC menyatakan bahwa penyerahan exercise opsi ekuitas standar terjadi pada T+1. Broker dapat menampilkan penghapusan call, pengurangan saham, hasil penjualan, settlement pending, dan perubahan daya beli pada waktu yang berbeda. Label pending tidak berarti assignment masih dapat ditolak atau dibalik.
Jangan langsung menjual saham tambahan hanya berdasarkan total posisi sebelumnya. Jika assignment sudah menghapus saham yang tercakup, order jual baru dapat menciptakan saham short. Konfirmasikan jumlah saham yang ditandatangani, hasil settled dan unsettled, status margin, serta short call yang tersisa sebelum melakukan transaksi lain atau menarik kas.
Assignment sebagian dan yang disesuaikan memerlukan rekonsiliasi tepat
Jika hanya dua dari lima covered call mendapat assignment, rekening umumnya menjual deliverable untuk dua kontrak sementara tiga short call dan coverage-nya tetap ada. Tentukan tax lot saham yang digunakan, berapa saham yang tersisa, dan apakah call yang tersisa masih sepenuhnya tercakup. Jangan pernah menganggap pemrosesan selalu seluruhnya atau tidak sama sekali.
Aksi korporasi dapat mengubah deliverable kontrak dari standar 100-share menjadi saham ditambah kas atau paket lain. Catat simbol opsi lengkap, pengali, jumlah assignment, deliverable, hasil strike, premi, biaya, tax lot, tanggal, dan posisi final. Segera hubungi tim opsi atau cost basis broker jika ada item yang tidak konsisten.
Pertanyaan umum
Apakah saya kehilangan saham setelah covered call mendapat assignment?
Saham yang diperlukan oleh kontrak yang di-assignment umumnya dijual atau diserahkan pada strike. Anda menerima hasil penjualan saham terkait, tetapi tidak lagi memiliki saham yang diserahkan setelah settlement. Saham yang tidak di-assignment tetap ada kecuali transaksi atau tindakan rekening lain memengaruhinya.
Apakah saya tetap menyimpan premi covered call saat mendapat assignment?
Ya, premi saat pembukaan tidak ditarik kembali hanya karena assignment terjadi. Premi tetap menjadi bagian dari hasil ekonomi posisi. Menurut aturan federal AS secara umum, premi written call yang di-exercise biasanya menambah amount realized dari penjualan saham, bukan tetap menjadi laba opsi terpisah.
Bisakah saya membeli kembali saham setelah ditarik melalui call?
Umumnya Anda dapat mengirim order beli saham baru jika rekening dan pasar mengizinkan, tetapi itu adalah transaksi terpisah pada harga saat ini. Transaksi tersebut tidak membalik assignment. Pertimbangkan settlement, daya beli, konsekuensi wash-sale dan periode kepemilikan, serta apakah short call yang belum di-assignment masih memerlukan coverage.
Mengapa saya masih memiliki covered call setelah assignment?
Hanya sebagian posisi short multi-kontrak yang mungkin mendapat assignment. Kontrak yang di-assignment ditutup, sedangkan sisanya tetap terbuka. Verifikasi jumlah kontrak yang tersisa dan coverage saham secara tepat; kontrak yang disesuaikan atau aktivitas saham dapat membuat pemeriksaan sederhana 100-shares-per-call menjadi tidak akurat.