Option exercise और assignment cost basis को कैसे प्रभावित करते हैं?
देखें कि general U.S. federal tax rules में call exercise, put assignment, put exercise और covered-call assignment stock basis या sale proceeds को कैसे बदलते हैं
सीधा जवाब
General U.S. federal rules में exercise या assignment आम तौर पर option premium को अलग completed option gain या loss नहीं रहने देते। Long call holder खरीदे गए shares के basis में call cost जोड़ता है। Assigned short-put writer received put premium को stock basis से घटाता है। Long-put holder exercise पर stock sale के amount realized से put cost घटाता है। Covered-call writer assigned stock sale के amount realized में received call premium जोड़ता है। Fees, protective-put rules, qualified covered calls, straddles और product-specific treatment reported result बदल सकते हैं
Long call exercise purchased-share basis बढ़ाता है
मान लें एक standard 50-strike call की cost 3 per share है और exercise करके 100 shares मिले। Fees से पहले 5,000 strike payment plus 300 call cost 5,300 stock basis बनाता है, यानी 53 per share। Exercise पर option premium अलग से deduct नहीं होता
IRS Publication 550 कहता है कि written put से acquired stock का holding period stock खरीदे जाने पर शुरू होता है; call exercise से acquired stock के लिए stock acquisition record लागू करें और broker की tax-lot date confirm करें। Exercise confirmation रखें, क्योंकि option trade और resulting shares अलग account views में दिख सकते हैं
Short put assignment purchased-share basis घटाता है
यदि 50-strike put 2 per share पर लिखा गया था और assignment से 100 shares खरीदे गए, तो general pre-fee stock basis 5,000 minus 200, यानी 4,800 है। यह 48 per share के बराबर है। 48 को economic break-even कहना उपयोगी है, लेकिन tax record में strike purchase, premium, multiplier, fees और assignment date अलग रखें
Put premium expiration, closing या assignment तक deferred रहता है। Assigned होने पर acquired stock का basis घटाता है, standalone option gain नहीं रहता। बाद की stock sale इस adjusted basis से amount realized compare करती है
Put exercise और call assignment sale proceeds adjust करते हैं
Long-put holder stock बेचने के लिए exercise करे तो put cost amount realized घटाती है। 45 strike और 1 premium पर simplified pre-fee amount realized 44 per share है। Protective-put और short-sale holding-period rules stock result का character बदल सकते हैं, इसलिए arithmetic अकेले long-term treatment तय नहीं करता
Covered call assign होने पर writer received call premium से stock sale का amount realized बढ़ाता है। 55 strike plus 1.50 premium simplified pre-fee proceeds 56.50 per share देता है। Stock का own adjusted basis और holding period gain या loss character तय करते हैं, qualified-covered-call rules के अधीन
चार-event basis reconciliation बनाएँ
हर exercise या assignment के लिए option side, call या put, strike, premium paid या received, contract multiplier, number of contracts, stock quantity, fees, event date, delivered या received stock lot और reported basis या proceeds लिखें। Per share और per contract totals मिलाएँ ताकि multiplier error छिप न सके
Broker tax documents में adjustment चाहिए हो सकता है जब premium stock sale से छूट गया हो या offsetting positions उन rules को trigger करें जिन्हें broker देख नहीं सकता। Raw confirmations overwrite न करें। Audit trail रखें और protective puts, straddles, multiple accounts, employee options, adjusted contracts या non-U.S. treatment में tax advice लें
आम सवाल
Cash-secured put assign होने के बाद cost basis क्या है?
General U.S. federal rule में strike purchase amount से शुरू करके written put का received premium घटाएँ और applicable transaction costs जोड़ें। 50 strike और 2 premium से fees से पहले simplified 48-per-share basis मिलता है। यह assignment के बाद tax-basis calculation है, downside 48 पर रुकने का proof नहीं
क्या call exercise करने से holding period reset होता है?
Exercise stock acquisition बनाता है और resulting shares का अपना holding period होता है; call रखने का समय सीधे stock holding period में नहीं जुड़ता। Broker की exercise और stock-acquisition dates सुरक्षित रखें। Option cost stock basis में जाती है, लेकिन option holding के दिन stock holding period के दिन नहीं बन जाते
Assignment के बाद covered-call premium stock sale price में जुड़ता है?
U.S. federal tax calculation में सामान्यतः हाँ: exercised written call का received premium stock sale के amount realized को बढ़ाता है। Gain या loss निकालने के लिए stock adjusted basis घटाया जाता है। Holding-period suspension और qualified-covered-call rules character बदल सकते हैं, इसलिए strike plus premium केवल proceeds side है
क्या broker adjusted basis अपने-आप सही report करेगा?
अक्सर broker standard exercise और assignment adjustments शामिल करता है, लेकिन taxpayer को verify करना चाहिए। IRS instructions उन मामलों को मानती हैं जहाँ exercised written-call premium reported sales price से missing हो। Cross-account positions, protective puts, straddles, corrected trades, adjusted contracts और transferred lots में single broker display से आगे reconciliation चाहिए