डॉन्चियन चैनल ब्रेकआउट: भविष्य की जानकारी के बिना संकेत तय करें

N बार के लिए ऊपरी बैंड अवधि का सबसे ऊँचा उच्च, निचला बैंड सबसे नीचा निम्न और मध्य रेखा उनका मध्यबिंदु है: (ऊपरी + निचला) ÷ 2। मध्य रेखा बंद भावों का मूविंग एवरेज नहीं है। बैंड चुने गए डेटा और समय-सीमा के देखे गए चरम बताते हैं; वे उचित मूल्य, निश्चित समर्थन या प्रतिरोध अथवा आगे भी जारी रहने की भविष्यवाणी नहीं करते। TradingView तीनों रेखाओं का तरीका बताता है और 20 अवधि को डिफ़ॉल्ट रखता है; यह प्लेटफ़ॉर्म सेटिंग है, सार्वभौमिक सुझाव नहीं {source:tradingViewDonchianChannels}। नया चरम आने या पुराना हटने पर बैंड सीढ़ी की तरह बदलते हैं। पाँच मिनट के 20 बार और दैनिक 20 बार अलग समय अवधि समेटते हैं।

समय t पर वर्तमान बार को शामिल करने वाला ऊपरी बैंड U_t = max(H_t, H_{t-1}, …, H_{t-N+1}), निचला L_t = min(L_t, L_{t-1}, …, L_{t-N+1}) है। वर्तमान उच्च पहले से विंडो में है, इसलिए C_t ≤ H_t ≤ U_t; बंद भाव उस बैंड के ऊपर नहीं हो सकता जिसमें उसका अपना उच्च शामिल है। वर्तमान निम्न को शामिल करने वाले निचले बैंड के नीचे बंद होना भी संभव नहीं। TA-Lib का विवरण वर्तमान बार को शामिल करता है और ब्रेकआउट की तुलना पिछले पूर्ण बैंड U_{t-1} या L_{t-1} से करता है {source:taLibDonchianFunction}। ऊपर की ओर बंद भाव की पुष्टि C_t > U_{t-1}, नीचे की ओर C_t < L_{t-1} है। बार के भीतर संकेत के लिए वर्तमान उच्च या निम्न को उसी पिछले बैंड से तुलना करें। चार्ट का दृश्य ऑफ़सेट ऑर्डर नियम की डेटा सीरीज़ खुद तय नहीं करता {source:tradingViewDonchianChannels}।

“ब्रेकआउट” कई घटनाएँ बता सकता है। कड़ा उच्च नियम H_t > U_{t-1}, बंद भाव पुष्टि C_t > U_{t-1} हो सकती है; एक अन्य नियम U_{t-1} पर खरीद स्टॉप रखकर बाज़ार के नियम से ट्रिगर करता है। यदि उच्च सीमा पार करे लेकिन बंद भाव नीचे रहे, तो केवल पहला नियम सही है। > बराबरी के स्पर्श को छोड़ता है, ≥ शामिल करता है। टिक वाले बाज़ार में राउंडिंग और पुराने उच्च के दोहराव को भी परिभाषित करें। बंद भाव का संकेत बार पूरा होने पर ही पता चलता है। उसी बंद भाव पर प्रवेश मानने वाला बैकटेस्ट निर्णय के समय अज्ञात मूल्य इस्तेमाल कर सकता है। OHLC डेटा उच्च और निम्न का क्रम नहीं बताता; एक ही बार में ट्रिगर और निकास होने पर बीच का रास्ता न गढ़ें।

मान लें पिछले 20 पूर्ण बारों में सबसे ऊँचा उच्च 105.20 और सबसे नीचा निम्न 98.60 है। अगला बार 104.90 पर खुलता, 105.55 तक जाता, 104.65 तक गिरता और 105.40 पर बंद होता है। उच्च नियम ब्रेकआउट लिखता है क्योंकि 105.55 > 105.20। बंद भाव नियम बार पूरा होने पर पुष्टि करता है क्योंकि 105.40 > 105.20। यदि उच्च 105.35 और बंद भाव 105.10 होता, तो बार के भीतर का नियम चलता, बंद भाव वाला नहीं। वर्तमान बार शामिल करने पर ऊपरी बैंड 105.55 हो जाता है और 105.40 का बंद भाव उससे नीचे रहता है। इससे पिछला-बैंड ब्रेकआउट मिटता नहीं; यह अलग तुलना दिखाता है। अगला सत्र 105.90 पर खुले तो 105.40 से 0.50 प्रति इकाई का काल्पनिक अंतर स्प्रेड, कमीशन, स्लिपेज और अनुबंध मूल्य से पहले है।

20 अवधि चुनी गई सीरीज़ के 20 अवलोकन हैं, जरूरी नहीं 20 कैलेंडर दिन। सामान्य या बढ़े हुए सत्र, दैनिक बार की समय-क्षेत्र सीमा, छुट्टियों और गायब डेटा का व्यवहार तय करें। फ़्यूचर में अनुबंध बदलता है। पीछे समायोजित निरंतर सीरीज़ समायोजन राशि से पुराने उच्च-निम्न बदल सकती है, जबकि ऑर्डर बिना समायोजन वाले सूचीबद्ध अनुबंध में होते हैं। संकेत और निष्पादन की सीरीज़ सोच-समझकर अलग रखें। शेयर विभाजन भी ऐतिहासिक चरम बदलते हैं। अधूरा उच्च समय-सीमा बैंड दैनिक बंद होने से पहले बदल सकता है; TradingView उस बंद होने तक प्रतीक्षा का विकल्प बताता है {source:tradingViewDonchianChannels}।

प्रवेश बैंड यह तय नहीं करता कि पोज़िशन कब बंद होगी। प्रणाली 20-बार ब्रेकआउट पर प्रवेश करके छोटे विपरीत चैनल पर निकल सकती है; दूसरी कीमत अमान्यता, उतार-चढ़ाव स्टॉप, समय-आधारित निकास या अलग फ़िल्टर अपना सकती है। ये अलग नियम हैं। छोटा निकास काल तेज़ प्रतिक्रिया देता है पर बार-बार पलटाव बढ़ा सकता है; लंबा काल रुझान के साथ अधिक समय रखता है और खुला जोखिम भी लंबा करता है। स्टॉप दूरी को अलग से ट्रेड योग्य टिक में मापें, टिक मूल्य और संभावित लागत लगाएँ, और स्पष्ट जोखिम बजट से मात्रा तय करें। विपरीत बैंड को अपने आप सुरक्षा स्टॉप न मानें। फ़्यूचर के ATR स्टॉप-दूरी मार्गदर्शिका देखें।

विंडो, पिछला बैंड, सख्त या समावेशी तुलना, उच्च/निम्न/बंद इनपुट, सत्र, प्रवेश का समय, निकास, स्टॉप, मात्रा और ऑर्डर प्रकार दर्ज करें। कमीशन, बोली-माँग अंतर, स्लिपेज, गैप और यथार्थवादी ट्रिगर शामिल करें। रिटर्न के साथ बेंचमार्क, गिरावट, एक्सपोज़र, कारोबार और सौदों की संख्या बताएं। Brock, Lakonishok और LeBaron ने 1897–1986 के Dow Jones डेटा पर विशिष्ट मूविंग-एवरेज और रेंज-ब्रेक नियम जाँचे; इससे आज की 20-बार सेटिंग प्रमाणित नहीं होती {source:brockLakonishokLeBaronTradingRangeBreaks}। Sullivan, Timmermann और White ने आज़माए गए नियमों के पूरे समूह और डेटा-स्नूपिंग जोखिम पर विचार किया {source:sullivanTimmermannWhiteDataSnooping}। समय-क्रम वाला अलग नमूना रखें या वॉक-फॉरवर्ड सत्यापन करें; केवल सर्वश्रेष्ठ अवधि न बताएं।

ब्रेकआउट स्तर शर्त है, निष्पादन की गारंटी नहीं। पिछली सीमा के पार खुलने पर ऑर्डर किसी दूसरे मूल्य पर भर सकता है। अमेरिकी शेयरों में स्टॉप ऑर्डर ट्रिगर होने पर मार्केट ऑर्डर बन जाता है; SEC का Investor.gov बताता है कि स्टॉप मूल्य निष्पादन मूल्य सुनिश्चित नहीं करता और स्टॉप-लिमिट ऑर्डर भर न भी पाए {source:secStopOrderExecutionLimits}। यह अमेरिकी शेयर ऑर्डर की व्याख्या है, फ़्यूचर, विदेशी मुद्रा या क्रिप्टो प्लेटफ़ॉर्म के सभी नियम नहीं। ब्रोकर व बाज़ार की शर्तें देखें। बैंड की गणना, संकेत, ऑर्डर भेजना, ट्रिगर और निष्पादन का समय व मूल्य अलग रखें। फ़्यूचर अंतर-सत्र गैप के लिए सत्र-विराम जोखिम मार्गदर्शिका देखें।