RSI 70/30-signalen: bepaal eerst het marktregime

De Relative Strength Index (RSI) vat recente winsten en verliezen op basis van slotkoersen samen op een schaal van 0 tot 100. De gebruikelijke grenzen 70 en 30 wijzen op bijzonder sterke recente bewegingen binnen de gekozen periode. Het zijn referenties, geen waarderingsgrenzen, kansen of gegarandeerde keerpunten. Een RSI van 74 betekent niet dat de kans op een daling 74% is en geeft geen faire waarde aan. Ondanks de naam vergelijkt de RSI een markt met zijn eigen recente prijsveranderingen, niet het rendement van twee beleggingen. TradingView en Fidelity beschrijven hem als momentumoscillator; de termen overgekocht en oververkocht bepalen op zichzelf geen order {source:tradingViewRelativeStrengthIndex} {source:fidelityRelativeStrengthIndex}.

De formule is RSI = 100 − 100 ÷ (1 + RS), waarbij RS de gemiddelde winst gedeeld door het gemiddelde verlies over de gekozen periode is. Bij gemiddelden van 0,90 en 0,30 is RS 3 en RSI 75. Dat getal vat afgevlakte op- en neerwaartse veranderingen samen, maar voorspelt de volgende beweging niet. In de gebruikelijke Wilder-methode met 14 perioden komen de eerste gemiddelden uit 14 veranderingen; daarna geldt (vorig gemiddelde × 13 + huidige component) ÷ 14. Daalt de volgende slotkoers met 0,20, dan worden de gemiddelden ongeveer 0,8357 en 0,2929 en blijft RSI rond 74,1. Eén lagere slotkoers duwt RSI dus niet noodzakelijk onder 70. Invoerprijs, afvlakking, beginwaarde en eerdere geschiedenis verschillen per platform. StockCharts licht zijn opwarmperiode toe en TradingView zijn RMA-berekening; stem deze instellingen op elkaar af voordat je waarden vergelijkt {source:stockChartsRelativeStrengthIndex} {source:tradingViewRelativeStrengthIndex}.

In een afgebakende zijwaartse markt kan RSI rond 70 een test van de bovenkant markeren en RSI rond 30 een test van de onderkant. De prijszone blijft belangrijk: een oscillatorwaarde toont niet wie het niveau zal verdedigen. In een opwaartse trend kan de prijs hogere toppen blijven vormen terwijl RSI 70 herhaaldelijk bereikt of erboven blijft. In een neerwaartse trend kan RSI laag blijven terwijl de prijs lagere bodems maakt. Fidelity beschrijft brede RSI-zones die met trends kunnen samengaan, maar zegt dat instellingen en trendsterkte uitmaken; behandel ze als observaties, niet als vaste regels {source:fidelityRelativeStrengthIndex}. Leg het regime vooraf vast, bijvoorbeeld met de structuur van toppen en bodems, en verander het criterium niet nadat je de RSI-uitkomst hebt gezien.

Een niveau aanraken, erboven sluiten en er weer doorheen kruisen zijn verschillende gebeurtenissen. Een mean-reversionhypothese kan eerst een vooraf bepaalde zijwaartse range eisen, daarna een test van de bovenkant en een slot onder 70 met een prijsbevestiging van afwijzing. Een pullbackhypothese in een trend kan juist kijken of RSI richting het midden afkoelt terwijl hogere bodems intact blijven. Dit zijn geen universele aanbevelingen. De ingebouwde RSI-strategie van TradingView gaat bijvoorbeeld long wanneer RSI uit de oververkochte zone terugkeert en draait de positie om na een kruising uit de overgekochte zone; dat is één platformregel, geen bewijs van een voordeel {source:tradingViewRsiStrategy}. Leg vast of je een intrabarwaarde of een bevestigde slotkoers gebruikt, of een order daar uitvoerbaar is, wanneer de opzet vervalt en welke prijsbeweging haar ongeldig maakt. Zonder die details kan een backtest stilzwijgend een regel simuleren die je live niet zou gebruiken.

Stel dat een instrument volgens een vooraf gekozen regel tussen 100 en 106 beweegt. De prijs raakt kort 106,20 bij RSI 74; de candle sluit daarna op 105,70 en RSI op 69. Dat beschrijft een test van de bovenkant en een slot terug binnen de range, maar bewijst niet dat een short werkt. Een toetsbaar plan kan pas na de volledige slotkoers een signaal toestaan, een ongeldig niveau boven de recente top bepalen en een exit vastleggen zonder toekomstige candles te gebruiken. Tussen een hypothetische instap op 105,70 en een ongeldig niveau op 106,40 ligt 0,70 eenheid prijsrisico vóór kosten. Spread, kosten, slippage en gaps komen daar nog bij. Valt de volgende uitvoerbare prijs ongunstiger uit dan het slot, dan verandert ook het risico. De cijfers zijn verzonnen en tonen alleen hoe een grafiekgebeurtenis een risicodefinitie wordt.

Bij een bearish divergentie maakt de prijs doorgaans een hogere swingtop terwijl RSI een lagere swingtop maakt; bij bodems is het bullish patroon omgekeerd. De keuze van de twee pivots bepaalt de vergelijking. Een pivot is pas bevestigd nadat latere candles verschijnen. Markeer je hem al op de eerste top of bodem, dan kan informatie achteraf in de grafiek of backtest sluipen. Na divergentie kan een pauze, correctie of trendomkeer volgen; het patroon bepaalt niet welke. Definieer het pivotvenster, het bevestigingsmoment en de prijsbeweging die de opzet bevestigt of ongeldig maakt. TradingView noemt naast divergenties ook failure swings en trendbevestiging; één patroon garandeert dus geen richting {source:tradingViewRelativeStrengthIndex}. Scheid bij de evaluatie na instap het gerealiseerde resultaat van prijsverloopmetingen zoals MFE en MAE.

Veertien perioden zijn 14 candles op de gekozen grafiek, niet altijd 14 kalenderdagen. Een RSI van 14 vijfminutencandles beantwoordt een andere vraag dan een dagelijkse RSI. Een andere invoerprijs of alleen reguliere handelssessies gebruiken verandert de slotkoersen en dus de reeks. Zolang een candle open is, kan RSI op basis van het slot blijven bewegen. Bepaal of het signaal pas bij het candleslot wordt bevestigd en modelleer daarna de eerstvolgende uitvoerbare prijs. Vergelijk bij verschillen tussen platforms eerst symbool, sessie, tijdsinterval, invoerprijs, periode, afvlakking en opwarmgeschiedenis. Sla de instellingen op zodat een ander de waarde kan reproduceren.

Schrijf vóór de evaluatie de hypothese, regimefilter, RSI-prijs en periode, drempelgebeurtenis, prijsbevestiging, ongeldigverklaring, exit en ordermoment op. Gebruik alleen informatie die toen beschikbaar was. Neem commissies, spread, slippage, gaps en realistische uitvoeringstiming mee; een signaal bij het slot wordt niet automatisch op dat slot uitgevoerd. Houd een chronologische testperiode apart of gebruik een walk-forward-vergelijking. Heb je veel perioden, grenzen en markten geprobeerd, leg dan de volledige zoekruimte vast en houd rekening met selectiebias met de gids over de Deflated Sharpe Ratio. Een resultaat dat is gekozen uit dezelfde historie waarmee je de regel afstemde, is verkennend bewijs en geen bewijs van toekomstige prestaties. Pas dezelfde discipline toe op andere grafiekreferenties, zoals anchored VWAP.