선물 세션 중단과 갭 리스크 설명

많은 선물은 긴 시간 거래되지만 점검 시간, 일일 휴장, 공휴일 또는 상품별 중단이 존재합니다.

시장이 닫혀도 새로운 정보는 계속 나옵니다. 현물시장, 다른 파생상품, 환율, 원자재 또는 뉴스가 다음 호가에 대한 기대를 바꿀 수 있습니다.

따라서 재개 후 첫 체결 가능 가격은 중단 직전 마지막 체결가에서 떨어져 있을 수 있습니다.

선물 시장은 24시간 열리나요?에서 긴 거래시간과 끊김 없는 거래가 왜 다른지 확인할 수 있습니다.

한 계약을 5,000에 매수했고 지수 1포인트 가치가 50달러라고 가정합니다.

중단 전 가격은 5,010이고 계획한 스탑 트리거는 4,990입니다. 진입가 기준 약 10포인트 하락을 예상했을 수 있습니다.

거래가 불가능한 동안 뉴스가 나오고 재개 후 첫 체결 가능 시장이 4,975가 됩니다.

스탑이 활성화되어 4,975 부근에서 체결되면 진입가 대비 움직임은 10포인트가 아니라 25포인트입니다.

포인트당 50달러이면 수수료와 추가 슬리피지 전 총손실은 25 × 50달러 = 1,250달러입니다.

독립 검산은 5,000 − 4,975 = 25포인트, 이어서 25 × 50달러 = 1,250달러로 할 수 있습니다.

스탑 주문은 트리거 조건이 충족되기 전까지 조건부입니다. 트리거 뒤에는 해당 주문 유형에 대한 거래소와 브로커 규칙을 따릅니다.

시장가 성격의 스탑은 체결을 우선하지만 가격이 뛰거나 호가가 얕으면 트리거보다 불리한 가격에 체결될 수 있습니다.

스탑리밋은 가격 경계를 둡니다. 불리한 가격을 막을 수 있지만 시장이 리밋을 지나가고 상대 주문이 부족하면 포지션이 그대로 남을 수 있습니다.

선물 스탑 주문과 스탑리밋 주문에서 이 차이를 더 자세히 설명합니다.

일부 선물은 일일 가격 제한, 가격 밴드, 서킷브레이커 또는 다른 통제를 사용합니다. 규칙은 상품과 세션마다 다릅니다.

시장 한쪽에 주문이 몰리면 제한 가격이 보여도 내가 원하는 수량을 청산할 반대 주문이 충분하다는 뜻은 아닙니다.

청산이 지연되면 거래 재개 또는 제한 변경 뒤에도 포지션 위험이 이어질 수 있습니다.

선물 가격 제한과 서킷브레이커는 시장 통제가 최대손실 보장이 아닌 이유를 설명합니다.

선물은 일일 시가평가됩니다. 큰 불리한 움직임은 포지션이 열린 상태에서도 계좌 자산을 줄이고 현금 부담을 키울 수 있습니다.

특히 세션 전환과 고변동 구간에서는 브로커의 장중 증거금 정책이 거래소 또는 청산 기준과 다를 수 있습니다.

이상적인 스탑 거리만으로 수량을 정하지 마세요. 갭 시나리오, 슬리피지, 계약 승수, 현재 증거금과 현금 버퍼를 함께 계산하세요.

선물 증거금과 레버리지는 예치 담보가 최대손실이 아닌 이유를 설명합니다. [!TRYMARK] 다음 체결 가능 가격을 스트레스 테스트하세요 진입 5,000, 스탑 4,990, 포인트 가치 50달러, 재개 체결 4,975로 손실을 계산하세요. 이어 4,960 체결로 다시 계산하고 같은 현금 버퍼로 버틸 수 있는지 확인하세요.

정확한 계약월과 현재 거래소 거래시간을 확인하세요.

다음 점검 시간, 공휴일 변경 또는 예정된 휴장을 확인하세요.

계약 승수와 틱 가치를 적어 두세요.

스탑 트리거와 스트레스 상황에서 감당 가능한 최악의 재개 가격을 적으세요.

트리거 뒤 주문이 시장가 성격인지 지정가 성격인지 확인하세요.

상품의 가격 제한, 밴드와 거래 중단 규칙을 확인하세요.

현재 브로커 증거금과 세션별 정책을 확인하세요.

슬리피지, 수수료와 계획보다 큰 움직임을 위한 현금을 남겨 두세요.

이 글은 위험 계획을 위한 교육 자료이며 실제 재개 가격이나 특정 브로커의 주문 처리 결과를 예측하지 않습니다.