선물 포지션이 롱에서 숏으로 뒤집히면 어떻게 계산할까요?

같은 선물 계약월을 3계약 롱으로 보유하고 있다고 하겠습니다.

3계약을 매도하면 반대 수량이 기존 롱과 상쇄돼 포지션은 0이 됩니다.

5계약을 매도하면 첫 3계약은 롱을 닫고 남은 2계약은 순숏 포지션을 만듭니다.

경제적 순서는 다음과 같습니다.

기존 롱 진입가와 새 숏 진입가를 하나의 연속 평균가로 섞지 마세요.

선물 거래소·청산기관·브로커의 역할은 포지션과 계좌 기록을 구분하는 데 도움이 됩니다.

• 롱 3계약 청산
• 숏 2계약 신규 진입
• 최종 순포지션 숏 2계약

롱 3계약을 5,000에 진입했다고 가정하겠습니다.

가상의 계약 승수는 포인트당 20달러입니다.

이후 5계약 매도 주문이 5,012에 모두 체결됐다고 하겠습니다.

첫 3계약은 기존 롱을 반대매매로 청산합니다.

청산된 롱의 총 실현손익은 다음과 같습니다.

(5,012 − 5,000) × 20달러 × 3 = 720달러입니다.

상쇄 후 2계약이 남으므로 새 포지션은 비용 전 5,012 진입의 숏 2계약입니다.

기존 롱은 종료됐습니다. 새 숏은 별도의 진입 기록과 위험 계산을 시작해야 합니다.

이후 시장 가격이 5,007로 내려갔다고 하겠습니다.

새 숏은 계약당 5포인트 이익입니다.

총 평가손익은 다음과 같습니다.

(5,012 − 5,007) × 20달러 × 2 = 200달러입니다.

청산된 롱과 열린 숏의 전체 경제적 손익은 비용 전 720 + 200 = 920달러입니다.

숏 포지션 자체가 920달러를 번 것은 아닙니다. 새 숏의 열린 손익은 200달러이고 이전 롱에서 이미 720달러가 실현됐습니다.

선물 손익 계산 방법은 방향, 승수, 수량 계산을 설명합니다.

롱 평균 진입가는 현재 열려 있는 롱 계약을 요약합니다.

롱이 완전히 상쇄되면 그 평균가는 완료된 거래 기록에 속합니다.

초과 매도 수량은 새 숏을 만든 체결가를 기준으로 새로운 진입 기준을 시작합니다.

여러 초과 매도 체결이 새 숏을 만들었다면 그 체결 수량으로 새 숏 평균 진입가를 계산하세요.

선물 추가 진입 평균가 계산은 같은 방향의 여러 진입을 수량 가중하는 방법을 설명합니다.

기존 롱 평균가를 새 숏으로 가져오면 새 포지션의 손익분기 거리와 열린 손익이 왜곡될 수 있습니다.

5계약 주문을 넣었다고 해서 5계약이 한 번에 모두 체결된다는 보장은 없습니다.

먼저 매도 2계약만 체결되면 롱 3계약은 롱 1계약이 됩니다.

매도 1계약이 더 체결되면 포지션은 0이 됩니다.

그 이후 추가 매도 수량이 체결돼야 숏 포지션이 생깁니다.

따라서 의도한 주문 수량보다 실제 체결 기록이 중요합니다.

선물 주문이 여러 가격에 체결되는 이유는 하나의 주문이 여러 체결과 잔여 수량을 만드는 과정을 설명합니다. [!TRYMARK] 포지션 반전 하나를 재구성하세요 5,000에 롱 3계약으로 시작하세요. 매도 체결을 하나씩 적용해 총 5계약이 체결될 때까지 각 단계의 순포지션, 실현손익, 새 숏의 진입가를 기록하세요.

정확한 상품과 계약월을 확인하세요.

시작 방향과 수량을 기록하세요.

주문 요청 수량만 보지 말고 모든 반대 방향 체결을 기록하세요.

기존 포지션을 상쇄한 수량을 구분하세요.

초과 체결 수량은 새 반대 포지션의 시작으로 처리하세요.

청산 수량의 실현손익을 계산하세요.

반대 방향에는 새 평균 진입가를 시작하세요.

수수료, 거래소·청산 비용, 슬리피지는 별도로 반영하세요.

일일정산과 브로커 명세서를 대조해 같은 가격 변동을 두 번 세지 마세요.

이 글은 포지션 계산 구조를 설명합니다. 선물 포지션을 반전하라고 권하지 않습니다.