為何期權買價會高於賣價？

比較前逐項確認相關資產、到期日、行使價、認購或認沽及交割物。相鄰行使價、不同到期日、每周期權與標準到期、拆股後經調整合約，都可在列表中看似相近卻不是同一系列。把不同系列的買價和賣價放在一起，會製造並不存在的交叉。

時間亦必須一致。報價、成交、應用程式更新和截圖的時間並不相同；盤前、盤後或正常交易時段外的顯示規則也可不同。記下每個欄位來自哪個來源及其時間戳，而不要把較早的買價和較後的賣價拼成一個可執行市場。

當買價等於賣價時，市場可處於鎖定狀態；當買價高於賣價時，則可處於交叉狀態。美國期權交易所規則對受保護報價和指令處理有要求，但短暫狀態、報價變動、路由過程和規則例外會影響畫面可見內容。

此外，OPRA數據的傳播、供應商處理、延遲權限、次序錯置或取消訊息，都可令一個界面同時顯示不同時點的欄位。報價亦可能是非確定、已撤銷、顯示數量已被耗盡，或只用作指示。先把「畫面看來交叉」與「同一時點可執行報價交叉」分開。

即使同一系列暫時顯示買價高於賣價，價格或顯示數量也可能在你的指令到達前改變、撤銷或耗盡。買入賣價和沽出買價需要兩宗獨立執行，指令可部分成交、被重新定價或因限價而無法成交。靜態截圖不能證明下達時兩個價格仍可取得。

這也是為何應先看即時指令輸入，而非根據數據畫面計算差額。限價單可設定每宗交易可接受的價格邊界，卻不能承諾兩個方向均能成交。任何判斷還應考慮費用、合約乘數和未成交風險，而不只比較兩個顯示數字。

重新選擇準確系列，確認最新時間戳、時段、延遲標籤、報價狀態、買價賣價和兩邊顯示數量。若資料來源提供交易條件或取消、更正狀態，亦要一併檢查。隨後在證券行的即時指令介面中查看可提交的限價，不要假設另一平台的聚合報價可直接執行。

若懷疑成交或報價處理異常，保存合約、指令方向、數量、限價、時間和場地，並要求證券行按指令與報價紀錄調查。期權可以穿過NBBO成交嗎？說明為何同系列、時間和報價狀態是稽核基礎；期權滑點的意思與計算方法則有助分開顯示價格和實際成交價。