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守住闊度,不是守住收據閱讀時間 10 分鐘
垂直價差調整策略:詳解
學習垂直價差調整:滾動被測試一邊、轉為蝶式或鐵鷹、加闊翼展,以及何時平倉勝過調整
直接解答
調整是按現價平倉再開倉,不是為原本的借方或貸方辯護。每個選擇都要重新計算最大損失、盈利、損益兩平和指派
全部平倉是完整調整
滾動被測試的一邊
轉換會改變回報形狀
加入相反價差可變成鐵鷹,但會承擔雙邊風險。將兩個行使價靠近現價可變成蝶式,翼展加闊則增加空間和最大損失。按現價比較新組合,不要追逐舊成本
再次投入前的清單
記錄累計借方、貸方風險、調整後最大損失與盈利、損益兩平、剩餘日數及退出條件。和直接平倉後縮小規模重開比較;只有新組合值得現價開倉時才調整
常見問題
虧損的垂直價差應該調整嗎?
只有新組合在虧損預算內符合全新交易標準時才調整,否則平倉更能保留資本
調整會改變指派風險嗎?
會。每條新腿都會改變行使路徑、截止時間和釘住風險,應按新組合檢查