বলিঞ্জার ব্যান্ডস (Bollinger Bands): 'স্কুইজ' (squeeze)-কে সরাসরি কোনো সংকেত হিসেবে গণ্য না করে %B এবং BandWidth-এর পাঠ বা বিশ্লেষণ

উচ্চ এবং নিম্ন বলিঞ্জার ব্যান্ড (Bollinger Bands) একটি নির্বাচিত মুভিং এভারেজ এবং সাম্প্রতিক বিস্তৃতির (dispersion) সাপেক্ষে মূল্যের অবস্থান নির্দেশ করে। উচ্চ ব্যান্ডের কাছাকাছি ক্লোজিং প্রাইস বা সমাপনী মূল্য সেই চলমান রেফারেন্সের তুলনায় বেশি; আবার নিম্ন ব্যান্ডের কাছাকাছি ক্লোজিং প্রাইস কম। এই অবস্থানগুলোর কোনোটিই কোনো নির্দিষ্ট মূল্যায়ন, পূর্বাভাস বা মূল্য বিপরীতমুখী হওয়ার সম্ভাবনা নির্দেশ করে না। যেহেতু রেফারেন্স উইন্ডোটি পরিবর্তিত হতে থাকে, তাই আজকের মূল্যে খুব সামান্য পরিবর্তন হলেও ব্যান্ডগুলো সরে যেতে পারে। ব্যান্ড স্পর্শ করার বিষয়টি ট্রেন্ড, বার টাইমিং এবং পরীক্ষাধীন নিয়মের আলোকে ব্যাখ্যা করতে হয়; এটি কোনো চূড়ান্ত ক্রয় বা বিক্রয়ের নির্দেশ নয়। মূল নিয়মগুলোতে স্পষ্টভাবে সতর্ক করা হয়েছে যে, শুধুমাত্র ব্যান্ড স্পর্শ করা কোনো সংকেত নয় এবং শক্তিশালী ট্রেন্ডের সময় মূল্য দীর্ঘ সময় ধরে ব্যান্ডের গা ঘেঁষে চলতে পারে (যাকে 'ওয়াকিং দ্য ব্যান্ড' বলা হয়)। {source:johnBollingerBandsRules}

সাধারণত ২০-পিরিয়ড সিম্পল মুভিং এভারেজকে মধ্যবর্তী ব্যান্ড হিসেবে ব্যবহার করা হয় এবং এর উপরে ও নিচে দুটি স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন দূরত্বে বাইরের ব্যান্ড দুটি স্থাপন করা হয়। গাণিতিক প্রকাশভঙ্গি হলো Basis = MA(source, n), Upper = Basis + k × σ এবং Lower = Basis − k × σ; যেখানে n হলো উইন্ডো, k হলো মাল্টিপ্লায়ার এবং σ হলো ওই উইন্ডোতে নির্বাচিত ডেটা সোর্সের বিস্তৃতি বা ডেভিয়েশন। বহুল ব্যবহৃত ২০ এবং ২ হলো ডিফল্ট মান, কোনো সর্বজনীন বা বাধ্যতামূলক সেটিংস নয়। সোর্স, বেসিস টাইপ, টাইমফ্রেম, উইন্ডো, মাল্টিপ্লায়ার এবং প্লট করা অফসেট—এসব কিছুই চার্টে প্রদর্শিত তথ্যের ওপর প্রভাব ফেলে। দুটি প্ল্যাটফর্মের তুলনা করার সময় বা কোনো স্ক্রিপ্টে সিগন্যাল কপি করার আগে এই ইনপুটগুলো মিলিয়ে নিন। {source:tradingViewBollingerBandsGuide}

%B বর্তমান মূল্য বা প্রাইসের অবস্থানকে একটি স্কেলে রূপান্তর করে যা বর্তমান ব্যান্ডগুলোর (%B = (Price − Lower) / (Upper − Lower)) সাথে সম্পর্কিত। ০ (শূন্য) মানে মূল্যটি লোয়ার ব্যান্ড বা নিচের ব্যান্ডে রয়েছে; ০.৫ মানে মূল্যটি মধ্যবিন্দুতে রয়েছে (যখন ব্যান্ডগুলো বেসিস বা মূল রেখার সাপেক্ষে প্রতিসম বা সিমেট্রিক হয়); এবং ১ মানে মূল্যটি আপার ব্যান্ড বা উপরের ব্যান্ডে রয়েছে। মান ০-এর নিচে বা ১-এর উপরে হলে বুঝতে হবে মূল্যটি এনভেলপের বাইরে অবস্থান করছে। এটি একটি নরমালাইজড বা প্রমিত অবস্থান, ভবিষ্যতের ফলাফলের কোনো পার্সেন্টাইল বা শতাংশ নয়। সাধারণত প্রদর্শিত ০.২ এবং ০.৮ লেভেলগুলো হলো রেফারেন্স বা নির্দেশক মান; তাই আপনার নিয়মটি 'ইন্ট্রাবার টাচ' (বারের ভেতরে স্পর্শ), 'বার ক্লোজ' (বার বন্ধ হওয়া), নাকি 'কনফার্মড ক্রস' (নিশ্চিত ক্রস-ওভার)—এর কোনটি ব্যবহার করছে, তা নোট করে রাখুন। {source:tradingViewBollingerPercentB}

BandWidth মধ্যবর্তী ব্যান্ডের সাপেক্ষে বাইরের রেখাগুলোর মধ্যবর্তী দূরত্বকে পুনরায় স্কেল বা বিন্যস্ত করে (BandWidth = 100 × (Upper − Lower) / Basis)। এটি প্রায়শই শতাংশ হিসেবে দেখানো হয়। যখন বেসিস বা মূল রেখার মান ধনাত্মক হয়, তখন মান কমে যাওয়ার অর্থ হলো ওই বেসিসের সাপেক্ষে এনভেলপটি সংকুচিত হয়েছে; অন্যদিকে বিচ্ছুরণ বা ডিসপারশন বাড়লে সাধারণত এনভেলপটি প্রসারিত হয়। বিভিন্ন প্রাইস লেভেলে বা মূল্যের স্তরে 'সামান্য র-ডিস্ট্যান্স' (raw distance) এবং 'সামান্য BandWidth'—এই দুটি বিষয় কিন্তু একই অর্থ বহন করে না। এখানে হর (denominator)-এর বিষয়টিও গুরুত্বপূর্ণ: বেসিস শূন্য হলে অনুপাতটি অসংজ্ঞায়িত হয়ে পড়ে; আর বেসিস শূন্য বা ঋণাত্মক হলে স্বয়ংক্রিয় শতাংশ-ভিত্তিক তুলনার পরিবর্তে ভিন্ন কোনো ব্যাখ্যার প্রয়োজন হয়। BandWidth মূলত সংকোচন বা কম্প্রেশন পরিমাপ করে, পরবর্তী মুভমেন্ট বা চালের কারণ বা দিক নির্দেশ করে না। {source:tradingViewBollingerBandWidth}

উভয় 'ডিরাইভড মেজার' (derived measures) বা নির্ণীত পরিমাপ দেখার জন্য এই কাল্পনিক 'পাঁচ-ক্লোজ স্ন্যাপশট'টি ব্যবহার করুন। ক্লোজ বা সমাপনী মূল্যগুলো হলো 97, 99, 100, 101, and 103। এদের পাঁচটি মানের গড় হলো ১০০; এই উদাহরণের ক্ষেত্রে 'পপুলেশন-ডিভাইজর কনভেনশন' (population-divisor convention) ব্যবহার করলে, স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন বা আদর্শ বিচ্যুতি দাঁড়ায় sqrt((9 + 1 + 0 + 1 + 9) / 5) = 2। k = ২ হলে, ব্যান্ডগুলোর মান হয় 104 and 96। ১০৩ মূল্যের ক্ষেত্রে, %B = (103 − 96) / (104 − 96) = 0.875-এর মান যা-ই হোক না কেন, BandWidth = 100 × 8 / 100 = 8%-এর মান ভিন্ন। ১০৫ মূল্য হলে %B-এর অবস্থান হবে 1.125-তে, যা আপার ব্যান্ড বা ঊর্ধ্ব সীমার বাইরে; এর অর্থ এই নয় যে কোনো কিছুর সম্ভাবনা ১১২.৫%। পাঁচটি মানের এই গাণিতিক উদাহরণটি সাধারণ ২০-পিরিয়ড চার্ট সেটিংসের মতো নয় এবং বিভিন্ন প্ল্যাটফর্মের মধ্যে তুলনা করার জন্য এর স্ট্যান্ডার্ড ডেভিয়েশন ও 'বেসিস কনভেনশন' (basis conventions) মিলিয়ে দেখা প্রয়োজন।

<!-- learn:figure -->

'স্কুইজ' (squeeze) বা সংকোচন শনাক্তকারী নির্দেশকের ক্ষেত্রে একটি তুলনামূলক সময়সীমা বা 'উইন্ডো' বিবেচনা করা প্রয়োজন। একই চার্ট ইন্টারভালে ৮%-এর BandWidth একটি রিডিং কোনো একটি ইন্সট্রুমেন্টের জন্য হয়তো ছয় মাসের মধ্যে সর্বনিম্ন পর্যায়ের কাছাকাছি হতে পারে, আবার অন্যটির জন্য তা সাধারণ বা স্বাভাবিকও হতে পারে। ট্রেডিংভিউ (TradingView)-ও সতর্ক করে যে, এই সংকোচন বা সংকীর্ণতার বিষয়টি সংশ্লিষ্ট ইন্সট্রুমেন্ট এবং টাইমফ্রেম—উভয়ের ওপরই নির্ভর করে; তাই তারা ব্যবহারকারীদের অতীতের BandWidth এবং মূল্যের গতিবিধি বা আচরণ পর্যালোচনার পরামর্শ দেয়। ফলাফল বিশ্লেষণের আগেই 'লুকব্যাক' (পর্যবেক্ষণের সময়সীমা) নির্বাচন করুন, সম্পন্ন হওয়া ডেটা বা পর্যবেক্ষণ ব্যবহার করুন এবং একটি নির্দিষ্ট সীমা বা 'থ্রেশহোল্ড' নির্ধারণ করে নিন। উদাহরণস্বরূপ, কোনো বিশ্লেষণে এমন রিডিংকে চিহ্নিত করা হতে পারে যা নির্দিষ্ট সময়কালের মধ্যে ওই ইন্সট্রুমেন্টের নিজস্ব ১০ম পারসেন্টাইল মানদণ্ডের চেয়ে কম, যা আগের আগের ১২৫টি সম্পূর্ণ বার-এ পরিমাপ করা হয়। এটি কেবল গবেষণার একটি পদ্ধতি বা সংজ্ঞা মাত্র; এটি কোনো আনুষ্ঠানিক ডিফল্ট সেটিংস নয় এবং এর অর্থ এমনও নয় যে এরপরই বাজারের অস্থিরতা বা পরিসর বৃদ্ধি (expansion) ঘটবেই। {source:tradingViewBollingerBandWidth}

'কম্প্রেশন' বা সংকোচন নির্দেশ করে না যে পরবর্তী ব্রেকআউটটি ঊর্ধ্বমুখী হবে নাকি নিম্নমুখী। একটি ব্যবহারিক নিয়মের মাধ্যমে 'অ্যালার্ট' (সতর্কবার্তা) এবং 'ট্রিগার' (কার্যকর করার সংকেত)-কে আলাদা করা যায়: প্রথমে একটি পূর্বনির্ধারিত স্বল্প-পরিসরের (low-width) অবস্থা চিহ্নিত করুন, এরপর একটি সুনির্দিষ্ট মূল্যের ঘটনার জন্য অপেক্ষা করুন (যেমন—নির্দিষ্ট ব্যান্ডের বাইরে ক্লোজ বা সমাপনী মূল্য), এবং সবশেষে নির্ধারণ করুন কখন অর্ডার পাঠানো যেতে পারে। উপরে উল্লিখিত ১২৫-বারের উইন্ডো এবং ১০ম-পার্সেন্টাইল থ্রেশহোল্ড কেবল কাল্পনিক ইনপুট। কোনো নির্দিষ্ট উইন্ডো বেছে নেওয়ার পর সেটির ফলাফল দেখে সিদ্ধান্ত না নিয়ে, বরং অতীতের ডেটার ওপর ভিত্তি করে বিভিন্ন বিকল্প পরীক্ষা করে দেখুন। 'স্কুইজ' বা সংকোচন দীর্ঘস্থায়ী হতে পারে এবং প্রাথমিক ব্রেকআউটটি ব্যর্থ হতে পারে বা বিপরীতমুখী (রিভার্সাল) হতে পারে; তাই শুধুমাত্র এই সেটআপটিই ট্রেডে প্রবেশের (এন্ট্রি) জন্য যথেষ্ট নয়।

ব্যান্ডের বাইরে ক্লোজ হওয়া মানেই স্বয়ংক্রিয়ভাবে 'ওভারবট' (অতিরিক্ত কেনা) অবস্থায় বিক্রি বা 'ওভারসোল্ড' (অতিরিক্ত বিক্রি) অবস্থায় কেনা নয়। একটি ধারাবাহিক মুভমেন্ট বা প্রবণতার সময়, ট্রেন্ড বজায় থাকা অবস্থায় মূল্য বারবার আপার ব্যান্ড স্পর্শ করতে পারে বা তার বাইরে ক্লোজ হতে পারে; একইভাবে লোয়ার ব্যান্ডের নিচেও এমনটা ঘটতে পারে। জন বলিঞ্জারের নিয়ম অনুযায়ী, এই ধরনের ক্লোজগুলো প্রাথমিকভাবে ট্রেন্ড পরিবর্তনের (রিভার্সাল) চেয়ে ট্রেন্ড অব্যাহত থাকার (কন্টিনিউয়েশন) ইঙ্গিত দেয়, যদিও এগুলোর জন্য আলাদা ব্যাখ্যার প্রয়োজন হয়। যদি কোনো রিভার্সাল নিয়মে %B ব্যবহৃত হয়, তবে এমন অতিরিক্ত প্রমাণ উল্লেখ করুন যা 'ব্যান্ড-ওয়াকিং' (ব্যান্ড ঘেঁষে চলা) থেকে রিভার্সালকে আলাদা করে—যেমন পূর্বনির্ধারিত ট্রেন্ড ফিল্টার বা পরবর্তী প্রাইস স্ট্রাকচার। শুধুমাত্র নাম আলাদা হওয়ার কারণে পারস্পরিক সম্পর্কযুক্ত একাধিক ইন্ডিকেটরকে স্বতন্ত্র নিশ্চিতকরণ (independent confirmation) হিসেবে গণ্য করবেন না। {source:johnBollingerBandsRules}

সোর্স (উৎস), বেসিস টাইপ, লুকব্যাক, মাল্টিপ্লায়ার, টাইমফ্রেম, সেশন, প্রাইস অ্যাডজাস্টমেন্ট, অফসেট, স্কুইজ থ্রেশহোল্ড এবং বর্তমান বারটি সম্পূর্ণ হয়েছে কি না—এসব তথ্য লিপিবদ্ধ করুন। যদি সিগন্যালটি বর্তমান বারের ক্লোজ এবং বর্তমান ব্যান্ড ব্যবহার করে, তবে সেই ক্লোজ মূল্যটি 'রোলিং মিন' (চলমান গড়) এবং 'ডিসপারশন' (বিক্ষিপ্ততা বা বিস্তার) নির্ণয়েও ভূমিকা রাখে। যদি কাঙ্ক্ষিত সীমানাটি বার শুরু হওয়ার আগেই জানা থাকার প্রয়োজন হয়, তবে তার পরিবর্তে পূর্ববর্তী সম্পূর্ণ হওয়া ব্যান্ডের সাথে তুলনা করুন; কারণ এগুলো ভিন্ন ভিন্ন নিয়ম। এরপর ট্রেডযোগ্য মূল্য ব্যবহার করে অর্ডারের ট্রিগার, পরবর্তী কার্যকর করার সময়, স্টপ, পজিশন সাইজিং, গ্যাপের ক্ষেত্রে করণীয়, ফি এবং স্লিপেজ সংক্রান্ত অনুমান উল্লেখ করুন। চার্টের শর্ত এবং সিমুলেটেড বা লাইভ ফিল (অর্ডার কার্যকর হওয়া)—এই প্রক্রিয়াটির দুটি ভিন্ন অংশ।

• কেল্টনার চ্যানেল: ATR ব্যান্ড, ট্রেন্ডের প্রেক্ষাপট ও ব্রেকআউট
• ডনচিয়ান চ্যানেল ব্রেকআউট: ভবিষ্যৎ তথ্য ছাড়া সংকেত নির্ধারণ
• ADX সংকেত: প্রবণতার শক্তি ও দিক আলাদা করে বুঝুন
• ওয়াক-ফরোয়ার্ড মডেল যাচাইয়ে এক্সপ্যান্ডিং ও রোলিং উইন্ডো