احتياطي نقد العقود الآجلة: كم تحتفظ به قبل نداء الهامش؟

سجّل عدد العقود والمضاعف وقيمة الحركة الدنيا وسعر الدخول والقيمة الاسمية للعقد الآجل. ثم حوّل حركتين أو ثلاث حركات سعرية معاكسة إلى دولارات. وسيناريو 2% مدخل تخطيط، لا تنبؤ

يجيب هامش فتح المركز عن سؤال ما إذا كان يمكن بدء الصفقة فقط. قارن حقوق الحساب بهامش الصيانة وراجع الهامش الابتدائي مقابل هامش الصيانة. وقد تخصم التسوية اليومية النقد قبل بلوغ وقف مخطط؛ وتشرح الهامش المتغير ذلك المسار

استخدم ورقة العمل التالية:

| البند | الحساب | | --- | --- | | الخسارة المعاكسة | حركة السعر × المضاعف × العقود | | صدمة المتطلب | المتطلب الجديد − المتطلب الحالي | | الاحتياطي التشغيلي | الرسوم وتوقيت التسوية والسحوبات غير المرتبطة | | احتياطي النقد | الخسارة المعاكسة + صدمة المتطلب + الاحتياطي |

قد يكون المتطلب الظاهر في الحساب أعلى من الحد الأدنى لدى البورصة. فقد تنشر البورصة أساسا، وتطبق شركة المقاصة إضافة للمخاطر، ويفرض الوسيط زيادة لليلة أو للتركيز. احفظ المتطلب الدقيق لحسابك وعقدك، مع وقت إمكانية تغييره. ولا تستخدم جدول هامش عاما دليلا على كفاية النقد المتاح

إذا كانت حقوق الحساب 8,000 دولار، ومتطلب الفتح 2,000 دولار، وخسارة الضغط 2,500 دولار، فإن الـ5,500 دولار المتبقية ليست آمنة تلقائيا. أضف زيادة محتملة في المتطلب والرسوم وفجوة تتجاوز وقف الخسارة. وإذا كانت النتيجة ستفرض قرار تمويل، فاخفض العقود أو لا تدخل

نقطة فحص TryMark: احفظ متطلب الصيانة الدقيق ووقت التسوية وشروط تصفية الوسيط والسعر الذي يستهلك نصف الاحتياطي المخطط كله. وأعد الفحص بعد تغير التقلب أو مواصفات العقد

سمِّ احتياطي النقد المخطط أخضر وكهرمانيا وأحمر بدلا من معاملته كإذن واحد للتداول. الأخضر هو المبلغ المتبقي بعد خسارة الضغط وصدمة المتطلب والاحتياطي التشغيلي. والكهرماني هو السعر أو مستوى الحقوق الذي تتوقف عنده عن إضافة عقود وتعيد فحص المتطلب. والأحمر هو المستوى الذي يجب أن يكون عنده إجراء التمويل أو الخفض محددا مسبقا. اكتب كل مستوى بالدولارات وبسعر الأصل حتى يعمل التنبيه قبل قاعدة التصفية لدى الوسيط

فمثلا، مع حقوق قابلة للاستخدام قدرها 5,500 دولار بعد الفتح، وخسارة ضغط 2,500 دولار، وصدمة متطلب 500 دولار، واحتياطي تشغيلي 300 دولار، يكون الاحتياطي المخطط 3,300 دولار. وقد يكون محفز الكهرماني المنفصل احتياطيا متبقيا قدره 1,650 دولار، بينما يكون الأحمر 800 دولار. وهذه عتبات تخطيط وليست قواعد بورصة؛ استبدلها عندما يتغير العقد أو تركيز الحساب أو سياسة الوسيط

للقراءة ذات الصلة: القيمة الاسمية للعقد الآجل، الهامش الابتدائي مقابل هامش الصيانة، الهامش المتغير