Vencimiento y liquidación final de los futuros E-mini Nasdaq-100

Los meses de entrega estándar de NQ son marzo, junio, septiembre y diciembre. La liquidación final concierne al mes que vence en particular, no a un gráfico genérico que lleve la raíz NQ. Conforme al Capítulo 359, el precio de liquidación final está programado para el tercer viernes de ese mes de entrega. Si no está previsto que el Índice se publique ese viernes, el reglamento especifica el primer día hábil anterior que cumpla los requisitos.

Qué son los futuros E-mini Nasdaq-100 explica por qué el mes-año forma parte de la identidad contractual. Cómo leer las cotizaciones de futuros E-mini Nasdaq-100 ayuda a distinguir un acuerdo identificado de una serie continua u otro campo de precio antes de abordar un plazo.

La negociación de NQ que vence termina al comienzo regularmente programado de la negociación en el Nasdaq Stock Market el día hábil programado para la liquidación final. La regla es un límite propio del producto, no una invitación a deducir una hora fija, un plazo de bróker ni el límite de otro contrato de índices de renta variable. El reglamento también contiene procedimientos de contingencia para un día festivo de mercado no programado.

Qué ocurre cuando vence un contrato de futuros aporta contexto general de ciclo de vida, pero el reglamento y calendario vigentes del contrato NQ identificado determinan su límite a nivel de la Bolsa.

NQ se liquida en efectivo. Su precio de liquidación final es una Cotización Especial de Apertura del índice Nasdaq-100 determinada el tercer viernes del mes de entrega. Esa SOQ se basa en el Precio Oficial de Apertura de Nasdaq de cada acción componente. Por tanto, es un cálculo de liquidación final definido, no la última operación NQ ordinaria, una cotización de futuros en vivo ni un valor de apertura del índice sustituido desde una pantalla.

Futuros liquidados en efectivo frente a futuros con entrega física explica por qué este proceso no entrega las acciones componentes. Precio de liquidación de futuros frente a última operación ayuda a mantener las etiquetas diaria y final separadas de un precio de transacción.

Un rollover cierra, compensa o cambia de otra manera la exposición de un contrato NQ identificado y establece exposición en un mes posterior. No aplaza el límite de negociación del mes cercano ni traslada la SOQ basada en NOOP de ese mes al acuerdo posterior. Un gráfico continuo puede ocultar el cambio de mes subyacente, por lo que no debe sustituir el mes que vence en un registro de plazos.

Mecánica del rollover de contratos de futuros explica por qué cada lado de un rollover conserva su propio contrato, cotización y proceso de liquidación final.

Para el mes NQ que vence, registra la raíz, mes-año, calendario de la Bolsa, límite de negociación final, campo de liquidación final, fuente, hora de observación y referencia vigente del reglamento. Códigos de mes de contratos de futuros ayuda a resolver un símbolo breve en el contrato trimestral cuyo calendario está en cuestión.

Mantén una instrucción de bróker en un campo separado. Un bróker puede requerir actuar antes de un proceso a nivel de la Bolsa, y una regla pública del contrato no establece el modo de gestión ni el plazo de una cuenta.

Esta guía describe la mecánica estándar de vencimiento y liquidación final NQ. No proporciona una SOQ en vivo, recomienda un rollover o cierre, establece un plazo de cuenta ni determina el tratamiento de un bróker para una posición. Las reglas CME vigentes, el calendario aplicable, los procedimientos de compensación y los documentos de cuenta rigen un contrato identificado.