ऑप्शन ट्रेड रिकॉर्ड रखने की चेकलिस्ट

अपनी राय से पहले कॉन्ट्रैक्ट लिखें। अंडरलाइंग, कॉल या पुट, स्ट्राइक, एक्सपायरी, ऑप्शन स्टाइल, कॉन्ट्रैक्ट मल्टीप्लायर, डिलीवर करने वाली संपत्ति, मात्रा और सीरीज़ स्टैंडर्ड है या एडजस्टेड—सब लिखें। परिचित टिकर या चेन की पास वाली पंक्ति पर्याप्त नहीं है।

ऑप्शन कॉन्ट्रैक्ट मल्टीप्लायर प्रति शेयर प्रीमियम को कॉन्ट्रैक्ट राशि में बदलता है। प्रीमियम 2.40 और मल्टीप्लायर 100 हो तो एक कॉन्ट्रैक्ट शुल्क से पहले 240 दर्शाता है। कॉरपोरेट एक्शन के बाद एडजस्टेड कॉन्ट्रैक्ट में डिलीवरबल बदल सकता है; 100 शेयर का नियम अपने-आप लगाने के बजाय ब्रोकर या क्लियरिंग नोटिस की शर्तें कॉपी करें।

कई लेग वाली पोजिशन में हर लेग को हर बार एक ही क्रम में लिखें। अनुपात, खरीद या बिक्री की दिशा, ओपन या क्लोज प्रभाव और सभी लेग भरने के बाद बचने वाली पोजिशन जोड़ें। केवल “स्प्रेड” नाम से स्ट्राइक, तारीख या असाइनमेंट जोखिम पता नहीं चलता।

जब आपने कार्रवाई का निर्णय लिया तब दिख रहे कोट का स्नैपशॉट सेव करें। समय और टाइम ज़ोन, बिड, आस्क, दिखी मात्रा, इस्तेमाल किया हो तो मिडपॉइंट, संबंधित आखिरी ट्रेड और मान्य सेशन लिखें। ऑप्शन बिड-आस्क स्प्रेड वास्तविक लागत और निष्पादन सीमा है, सजावटी संख्या नहीं।

कारण को मापे जा सकने वाले शब्दों में लिखें: अपेक्षित मूल्य सीमा, वह तारीख जब परिदृश्य महत्वपूर्ण होना था, इम्प्लाइड वोलैटिलिटी की धारणा, विचार को रद्द करने वाली घटना और स्वीकार की गई अधिकतम हानि। केवल “तेज़ी” या “मंदी” लिखने से बाद में जांच नहीं हो सकती।

एक छोटे काल्पनिक उदाहरण से रिकॉर्ड जांचें। मान लें दो कॉल में बिड 2.30, आस्क 2.50 और आपका लिमिट 2.40 है। दोनों 2.40 पर भरें तो शुल्क से पहले प्रीमियम 2 × 2.40 × 100 = 480 होगा। सीमा, लिमिट, मात्रा और भरने की धारणा बचाएं; बाद में सुविधाजनक मिडपॉइंट न लगाएं।

ऑर्डर आईडी, भेजने का समय, दिखाई दे तो रूट या बाजार, ऑर्डर प्रकार, लिमिट या स्टॉप शर्त, वैधता और रद्द या बदले जाने का इतिहास रखें। समान कीमत और मात्रा होने पर भी डे ऑर्डर और लंबी अवधि का ऑर्डर अलग एक्सपोज़र छोड़ सकता है।

हर फिल को मूल ऑर्डर से जोड़ें। फिल का समय, कीमत, मात्रा, आंशिक फिल, कमीशन, बाजार शुल्क और नकद डेबिट या क्रेडिट लिखें। औसत कीमत निकालने से पहले अलग-अलग फिल बचाएं। मल्टी-लेग ऑर्डर में हर लेग और नेट डेबिट या क्रेडिट मिलाएं; एक लेग पहले भरने से अस्थायी जोखिम बहुत बढ़ सकता है।

साधारण लॉन्ग ऑप्शन के लिए यह जांच करें: नकद प्रीमियम = भरे हुए कॉन्ट्रैक्ट × भरने की कीमत × कॉन्ट्रैक्ट मल्टीप्लायर। शुल्क जोड़कर ब्रोकर के नकद बदलाव से मिलाएं। अंतर हो तो कॉन्ट्रैक्ट, मात्रा, मल्टीप्लायर और शुल्क पंक्ति जांचें; जर्नल को बिना निशान न बदलें।

उसी रिकॉर्ड में जोड़ना, घटाना, रोल, एक्सरसाइज, असाइनमेंट, एक्सपायरी, कॉरपोरेट एक्शन समायोजन या ब्रोकर की जबरन लिक्विडेशन लिखें। हर घटना के बाद बची मात्रा और बने शेयर या नकद पोजिशन लिखें। ऑप्शन असाइनमेंट खाते की वास्तविक घटना है, शुरुआती शॉर्ट बिक्री की टिप्पणी नहीं।

उलटे ट्रेड से बंद करना, एक्सरसाइज, असाइनमेंट मिलना और एक्सपायरी तक रखना अलग-अलग लिखें। स्प्रेड में हर लेग का परिणाम पक्का करें। लॉन्ग हेज खुले रहने पर शॉर्ट लेग असाइन हो सकता है और कैश-सेटल्ड कॉन्ट्रैक्ट की खाता प्रविष्टि फिजिकल डिलीवरी से अलग हो सकती है।

ट्रेड तारीख और सेटलमेंट तारीख अलग रखें। खाता ट्रांसफर या ब्रोकर बदलने पर मूल कन्फर्मेशन और ट्रांसफर स्टेटमेंट बचाएं ताकि नया खाता अकेला इतिहास न बने। एक्सपायरी या खाता बंद होने के बाद खोया रिकॉर्ड वापस पाना कठिन होता है।

यहां दिए IRS दस्तावेज़ और फॉर्म केवल अमेरिका की संघीय कर प्रणाली के लिए हैं। वे नए निर्देश, राज्य के नियम, दूसरे देश के कानून या योग्य कर विशेषज्ञ की सलाह का विकल्प नहीं हैं। अमेरिका से बाहर के पाठक यही प्रमाण प्रक्रिया स्थानीय संस्था और ब्रोकर दस्तावेज़ पर लागू करें।

अमेरिकी गतिविधि के लिए जर्नल को ब्रोकर के Form 1099-B या विकल्प स्टेटमेंट, लागू होने पर Form 8949 और योग्य Section 1256 कॉन्ट्रैक्ट के Form 6781 व्यवहार से मिलाएं। IRS निर्देश एक्सपायरी, एक्सरसाइज, असाइनमेंट, wash sale, straddle और दूसरे खातों को साधारण बिक्री से अलग संभाल सकते हैं। जर्नल तथ्य बचाता है; कर परिणाम तय नहीं करता।

कोई संख्या अजीब लगे तो फॉर्म को ओवरराइट न करें। अंतर चिन्हित करें, जीवनचक्र घटना और मूल दस्तावेज़ जोड़ें, और तारीख वाला सुधार नोट लिखें। बदलाव छिपाने वाली साफ तालिका से बेहतर है वह ऑडिट ट्रेल जो बदलाव समझाए।

पोजिशन बंद या एक्सपायर होने पर छोटी समीक्षा करें और कम से कम महीने में एक बार गहरी समीक्षा करें। हर खुली पोजिशन में कॉन्ट्रैक्ट पहचान, जोखिम सीमा, वर्तमान मात्रा और अगली निर्णय तारीख होनी चाहिए। खत्म ट्रेड को रणनीति और बाजार स्थिति से समूहित करने पर बार-बार आने वाली लागत या देर से लिए निर्णय दिखते हैं।

परिणाम और प्रक्रिया अलग जांचें। क्या थीसिस जांचने योग्य थी? क्या कोट ने नियोजित आकार को समर्थन दिया? क्या फिल ऑर्डर से मिला? क्या अमान्य होने का नियम माना? क्या सेटलमेंट ने अपेक्षित पोजिशन छोड़ी? लाभ भी प्रक्रिया की कमी छिपा सकता है।