オプションのスリッページと計算方法

判断に合う時刻付き基準を使います。注文到着時Mid、最良BidまたはAsk、モデル価格、提出指値などです。選択を記録してください。Lastは古く、Midは注文到着前に動く場合があります。記録のない画面値との比較は執行品質と時間差を混ぜます

買いの1契約当たりスリッページは約定価格から基準価格を引き、売りは基準価格から約定価格を引きます。価格差に乗数と約定契約数を掛けます。標準5契約を基準2.10に対して2.18で買うと、手数料前の不利な差は0.08 × 100 × 5、40ドルです

買いでMidからAskへ、売りでBidへ近づくと表示スプレッドの一部を使います。表示数量より大きな注文は一段を消費して不利な価格へ進み、価格インパクトを加える場合があります。順番、経路、オークション、価格改善、非表示流動性も結果を変えます

提出中に株価、インプライド・ボラティリティ、グリークも動きます。公正価値が動いたなら古いMidより悪い約定を全て業者のスリッページとはいえません。到着時と約定時の気配、原資産価格で遅延と市場変動を可能な限り分けます

スプレッドはパッケージ全体の約定純デビットまたはクレジットを基準純価格と比較します。各レッグの表示Midの合計は同時執行可能でない場合があります。別々に取引したなら約定間の価格変動と一時的方向エクスポージャーも含めます

一部約定は数量加重平均価格を計算します。最良約定だけを元の気配と比較しません。10契約が1.00で3、1.05で4、1.12で3なら、基準と比較する前の平均は1.056です

送信前に現在のBid、Ask、数量、スプレッド、市場状態、原資産を確認します。指値は最悪許容価格を定めます。数量分割や成行性指値は制御に役立ちますが、一部約定や機会損失があります。全気配更新を機械的に追いません

期待する戦略上の優位と片道・往復執行費用を比べます。期待利益が想定スリッページより小さければ理論損益が魅力的でも経済性は弱いです。基準、経路、時刻、約定、費用、市場状態を記録し、一貫して評価します