¿Qué es el movimiento esperado en opciones?
Cómo se deriva un rango aproximado de las primas y la volatilidad, y por qué no es una barrera
Preparado por Mark · Fuentes principales al final
Respuesta directa
El movimiento esperado es un rango aproximado de precios que el mercado de opciones está valorando para un periodo concreto. A menudo se estima con la prima de una opción de compra y una de venta cercanas al dinero o con volatilidad implícita. No es una barrera que la acción no pueda cruzar ni una predicción de dirección; es una lectura del riesgo que el mercado ya ha incorporado en las primas.
Las primas contienen una estimación de amplitud
Una forma habitual de aproximarlo suma las primas de una compra y una venta cercanas al dinero con el mismo vencimiento. El total representa el importe que el mercado está valorando para un movimiento amplio, pero es una aproximación y no una fórmula de resultado garantizado.
El rango pertenece a una fecha concreta
Un movimiento esperado para el vencimiento de esta semana no describe necesariamente el mes siguiente. Al elegir otra fecha cambian el tiempo, la VI y las primas, y con ellos el rango estimado.
Cruzar el rango es posible
Una acción puede superar el movimiento esperado por noticias, cambios de mercado o simplemente por la variabilidad normal de los precios. El rango es útil para comparar lo que ya está incluido en las primas con un escenario propio, no para descartar resultados extremos.
Fuentes
Aplique esta idea a una opción
Elija un contrato y un objetivo para mantener visibles los supuestos de precio, tiempo y volatilidad en un mismo análisis
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