Cómo calcular el punto de equilibrio de una opción
Encuentre el punto de equilibrio al vencimiento y distíngalo de una salida rentable antes del vencimiento
Preparado por Mark · Fuentes principales al final
Respuesta directa
Para una opción de compra larga al vencimiento, el punto de equilibrio suele ser ejercicio más prima pagada por acción. Para una opción de venta larga es ejercicio menos prima. Las posiciones multileg requieren débito o crédito neto y todos los ejercicios. Son referencias de vencimiento, no el precio necesario para vender con ganancia antes de vencimiento, cuando aún importan valor temporal y VI
| Precio de la acción | Resultado por acción |
|---|---|
| $40 | $-2.00 |
| $45 | $-2.00 |
| $50 | $-2.00 |
| $52 | $0.00 |
| $55 | $3.00 |
| $60 | $8.00 |
Parta de los términos
Una compra de call 50 por 2,00 tiene punto de equilibrio al vencimiento de 52,00 por acción. Con multiplicador de 100, la prima representa 200 dólares antes de costes
Use precio neto en spreads
Un spread de débito combina ejercicios y débito neto. Una estrategia de crédito suele ajustar el límite de ejercicio por el crédito neto. Revise cada pierna
Separe vencimiento y cierre temprano
Una opción puede venderse con ganancia aunque la acción no alcance el punto de equilibrio de vencimiento si quedan valor temporal o una VI mayor
Fuentes
Aplique esta idea a una opción
Elija un contrato y un objetivo para mantener visibles los supuestos de precio, tiempo y volatilidad en un mismo análisis
Analizar mi opción en inglés