IV Rank frente a IV Percentile
Compare dos medidas históricas de volatilidad implícita y la pregunta distinta que responde cada una
Preparado por Mark · Fuentes principales al final
Respuesta directa
IV Rank e IV Percentile sitúan la volatilidad implícita actual en contexto histórico, pero se calculan de forma distinta. IV Rank compara la VI actual con el máximo y mínimo de un periodo elegido. IV Percentile cuenta con qué frecuencia la VI fue menor que la actual. Ninguna medida pronostica el siguiente movimiento y ambas cambian con el periodo y la fuente de VI
| VI histórica | Valor |
|---|---|
| 1 | 28% |
| 2 | 35% |
| 3 | 23% |
| 4 | 42% |
| 5 | 31% |
| 6 | 47% |
| 7 | 38% |
| 8 | 55% |
| 9 | 44% |
Las fórmulas responden a preguntas distintas
Una fórmula habitual de IV Rank es (VI actual − mínimo) ÷ (máximo − mínimo). IV Percentile pregunta qué fracción de observaciones fue inferior. Un único pico histórico puede afectar mucho más a Rank
Revise la entrada antes del número
Una plataforma puede usar VI at the money, una superficie de modelo o un vencimiento concreto. Comparar vencimientos o periodos distintos puede reflejar la entrada, no un cambio de expectativas
El contexto no es una señal
Una VI relativa alta puede reflejar un evento o incertidumbre. La prima también depende de ejercicio, vencimiento, horquilla y riesgo de la posición
Fuentes
Aplique esta idea a una opción
Elija un contrato y un objetivo para mantener visibles los supuestos de precio, tiempo y volatilidad en un mismo análisis
Analizar mi opción en inglés