¿Qué es el IV Rank?
Cómo IV Rank sitúa la volatilidad implícita actual dentro de un rango histórico y qué no puede decir
Preparado por Mark · Fuentes principales al final
Respuesta directa
IV Rank sitúa la volatilidad implícita actual de un subyacente dentro de su rango alto y bajo durante un periodo elegido, a menudo un año. Un IV Rank alto indica que la VI está cerca de la parte alta de ese rango; uno bajo, cerca de la parte baja. No predice la dirección de la acción ni garantiza que la volatilidad vaya a volver a su media.
Convierte un nivel en contexto
La VI expresada sola puede ser difícil de interpretar. IV Rank pregunta dónde se sitúa hoy dentro del máximo y mínimo de una ventana histórica. Por ejemplo, 80 no significa 80% de volatilidad, sino una ubicación relativa cerca de la parte alta de ese rango.
No es lo mismo que percentil de VI
IV Rank usa normalmente el mínimo y máximo del periodo para ubicar la lectura actual. El percentil de VI suele contar cuántos días del periodo tuvieron una VI inferior. Pueden contar historias similares, pero no son la misma medida.
El contexto puede cambiar de golpe
Un evento próximo, una variación de precios o un nuevo máximo o mínimo de la ventana puede cambiar el IV Rank. Utilícelo junto con la estructura de la opción, la liquidez y el riesgo del evento, no como una regla aislada.
Fuentes
Aplique esta idea a una opción
Elija un contrato y un objetivo para mantener visibles los supuestos de precio, tiempo y volatilidad en un mismo análisis
Analizar mi opción en inglés