Primer Día de Aviso y Último Día de Negociación de Futuros

El primer día de aviso puede iniciar la asignación de entrega en un contrato físico elegible. El último día de negociación termina la negociación bursátil del vencimiento. El último aviso y último día de entrega pueden llegar después, según el procedimiento del producto.

Estas fechas no son intercambiables. Un contrato puede dejar de negociar antes de terminar todos los pasos de entrega, y algunos productos no tienen entrega física. No uses el calendario de opciones u otro futuro como atajo.

Para una posición real, la especificación, el calendario de la bolsa y el plazo declarado por el bróker son las comprobaciones decisivas.

En un contrato físico, un largo abierto puede ser asignado a recibir entrega y un corto abierto puede tener que entregarla. El entregable puede ser mercancía, recibo de almacén, certificado u otro instrumento definido, no una caja que llega a casa.

Los futuros liquidados en efectivo cargan o abonan la cuenta según su regla final. Efectivo no significa que la hora final, cálculo del valor o gestión del bróker sean iguales para todos los productos.

Futuros frente a forwards explica el papel de compensación y liquidación; el contrato individual define qué proceso final aplica.

Un bróker puede exigir cerrar o rolar mucho antes del primer aviso o último día de negociación. También puede limitar nuevas posiciones, avisar o liquidar conforme a sus procedimientos de riesgo.

Ver una cotización no prueba que una cuenta minorista pueda conservar el contrato. Revisa avisos temprano, especialmente con festivos, poca liquidez o un spread de calendario.

Rolar significa compensar el mes que vence y crear exposición en uno diferido. Spreads de calendario muestran por qué los meses pueden tener precios distintos: un roll no es una extensión automática.

Registra símbolo, mes, tipo de liquidación, primer aviso, último día y hora de negociación, plazo del bróker, último aviso o entrega cuando corresponda, multiplicador y orden prevista. Confirma dirección larga o corta y si opciones relacionadas pueden crear un futuro.

Mantén liquidez para el mark-to-market hasta la salida. Margen y apalancamiento explica por qué poco colateral no elimina el riesgo de efectivo mientras se espera cerrar.