为什么会新增期权行权价？

期权类别初次开放时，交易所按适用规则在标的价格周围上市行权价。若股票或指数远离初始区域，既有行权价可大多变成深度价内或价外。交易所可新增更高或更低系列，让交易者仍有接近当前市场的选择。

根据新增类型，规则可使用当前价、日内高低、收盘价或盘前参考价。规则也限制新行权价与标的的距离，并为获批计划或协调请求设置例外。准确门槛因产品和规则手册而异。

引入标准月度、每周、季度或其他允许到期日时，交易所会为该日期开放初始行权价范围。标的变动或合资格需求出现后可继续新增。一项到期日存在的行权价不必出现在其他所有到期日。

行权价间隔计划决定允许的间距。部分类别在指定价格区域支持一美元、半美元或其他窄间隔，而非一分钱权利金报价规则回答的是期权权利金如何报价这一不同问题。不要混淆行权价间距与期权买卖报价跳动单位。

券商、做市商或其他交易所参与者可发送新增系列请求。交易所检查拟议行权价和到期日是否符合范围限制、间隔、类别资格、重复控制、截止时间、系统容量和协调行业程序，并可拒绝或推迟不合资格请求。

合资格新增也可依交易所和系列计划，在日内、下一交易时段或其他操作日程出现。数据供应商和券商刷新时间不同，因此系列可先存在于交易所参考数据，之后才显示在所有零售期权链。

上市行权价不揭示看涨或看跌需求。认购和认沽可机械地同时新增，而且可能尚无成交。首次报价可很宽或只有一侧，成交量与未平仓量可保持为零，券商也可限制交易所已上市的系列。

选择新行权价前，应核对到期日、认购或认沽、乘数、交付物、实时买卖价和数量、成交量、未平仓量日期及订单资格。使用限价单并比较相邻行权价。更多选择可改善匹配，却不会消除流动性、波动率或执行风险。