期权类别和期权系列有什么区别？

Nasdaq ISE把期权类别定义为覆盖同一标的证券的所有期权合约。部分教育词汇表采用更窄惯例，将同一标的的看涨和看跌分为不同类别。阅读交易所规则、券商界面、数据模式或教材时，都不能脱离语境套用其中一种表述。

在实际期权链导航中，类别或根代码会带你进入广泛产品家族。其中仍可包含看涨、看跌、许多行权价和到期日、标准及调整后交割物，有时周度或结算变体还有不同根代码。仅凭股票代码可能无法识别正确期权类别。

交易所定义通常按类别、行权价和到期日缩小系列，而看涨或看跌另行定义为期权类型。市场数据系统和期权代码会包含该指标，因为行权价和日期相同的看涨与看跌是权利及义务不同的独立交易工具。

实际操作应识别根代码、完整到期日、看涨或看跌、行权价、相关时的行权方式、结算、乘数和交割物。标准代码包含关键字段，但未必展示调整后交割物的所有组成。涉及公司行动或专有产品时，仍需OCC通知和产品规范。

一份期权合约是按照清算规则发行或待发行的一个标准化单位。买入五份合约表示持有选定系列的五个多头单位；卖出开仓五份则建立五个空头单位。报价权利金通常按一单位标的计算，必须使用实际乘数及合约数量换算。

持仓还包括方向、数量、账户及开仓或平仓历史。两名交易者可以在同一系列持有相反持仓。平仓需要在同一可互换系列进行抵消交易，而不是选择同一类别中Delta、行权价或到期日相近的另一期权。

买价、卖价、隐含波动率、希腊字母、成交量和未平仓量通常描述某时点的特定系列，或由其计算。类别总数会汇总或模拟许多系列，可能隐藏活动所在。比较类别总数与一个行权价前，请检查标签和汇总方法。

同一个多重上市系列可在多家交易所交易，同时通过OCC清算保持经济可互换性，各场所报价构成综合市场。这不表示所有产品或调整后合约都在每家交易所交易。请分别核对类别、系列、场所支持及券商资格。