全部期权指南
什么是买入跨式？
了解同时买入同行权价看涨与看跌期权为何需要大幅走势
由 Mark 编写 · 官方资料列于文末
直接答案
买入跨式是在同一标的资产、相同行权价和到期日，同时买入一份看涨期权与一份看跌期权的策略。它关注的是双向大幅走势，不是单一方向。到期时最大损失通常是两份期权费之和，股价需要越过由总成本形成的上下两个盈亏平衡点
它关注走势大小，而非方向
上涨会让看涨期权受益，下跌会让看跌期权受益。持有两者后，足够大的任一方向走势都可能带来价值变化，常用于方向不明但预期会有重大消息的情形
两份期权费形成盈亏平衡范围
到期时，上方盈亏平衡点等于行权价加总期权费，下方盈亏平衡点等于行权价减总期权费。股价处在两点之间时，部位尚未收回入场成本
等待的成本会出现在两个合约
当股价停在行权价附近，两个期权都可能损失时间价值。隐含波动率下降时，两者的转售价值也可能降低。持有至到期前应确认券商的自动行使流程
资料来源与延伸阅读
从正在考虑的合约开始
选择期权和目标，分开查看结果背后的股价、时间和波动率条件
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