全部期权指南
按交易规模衡量价差成本15分钟
期权买卖价差多宽才算太宽？
了解如何用美元成本、中间价比例、报价数量、预期优势和可能的往返执行成本判断期权买卖价差
直接答案
没有通用的固定美分数能定义期权买卖价差过宽。应相对于期权权利金、显示数量、订单规模、预期策略优势、持有期和可能的退出成本判断。0.10美元价差是0.20美元中间价的50%，但只是10美元中间价的1%，因此相同绝对宽度可代表完全不同的执行风险
同时计算绝对和相对价差
将宽度与交易预期优势比较
价格本身不能描述流动性
同时查看显示数量、时间戳、市场状态、标的价差、相邻行权价和到期日、成交量及未平仓量。只支持一张的窄报价可能无法承载较大订单。新闻、开盘轮转或快速行情中的暂时宽价差可能恢复，持续单边市场则是另一种风险
最小报价单位也很重要。0.05美元跳动在低权利金期权中，即使参与者报相邻档位也会形成很大比例。深度虚值和临近到期合约因中间价很小或为零，百分比可能显得极端
下单前设定价差预算
定义可接受的最大绝对和相对宽度，以及订单数量的最大美元滑点。用限价单保护边界，并在报价或标的改变时重新评估。中间价限价可测试价格改善，但可能不成交，不应缺乏估值依据地追价
放弃交易也是有效执行决定。如果在现实进出条件下预期优势消失，缩小数量不能修复每张合约的经济性。只有更流动的行权价或到期日仍表达相同观点和风险时才更换
常见问题
期权合理的买卖价差是多少？
合理价差应相对权利金和预期优势较小，有足够显示或可获得数量支持订单，并允许现实退出。策略、产品、波动率、数量和持有期不同，因此没有通用百分比
如何计算期权价差百分比？
常见公式为（卖价−买价）÷中间价×100，中间价为（买价+卖价）÷2。如果买价或中间价为零，百分比可能无定义或误导，还应使用绝对美元和市场背景
10美分期权价差算宽吗？
视情况而定。0.20美元中间价附近的0.10美元是50%，10美元附近则是1%。换算每张美元，比较显示数量、预期优势，并考虑进场与退出
宽价差总能按中间价成交吗？
不能。中间价是算术值，不是执行承诺。中间价限价可能吸引兴趣或获得价格改善，但若无人接受会一直等待。实时报价及市场变动也会改变中间价
资料来源与延伸阅读
把这个概念应用到一份期权
选择合约和目标，让价格、时间与波动率假设在同一份分析中清晰呈现
分析我的期权