期权损失会超过支付的权利金吗

以2.50买入一份乘数100的期权，成本前支付250。若无价值到期，合约损失就是250。进场滑点、佣金、交易所费用与多份合约会增加经济金额，所以每股报价本身不是账户损失上限。

买方拥有权利，可让不利的标准期权到期。OIC因此把多头股票期权潜在损失限制在支付金额。即便如此，杠杆与到期仍能让投资者很快损失100%。

行权多头看涨通常按行权价买入交割物，行权看跌通常卖出。股票或其他资产进入账户后，其价格、融资、借券、分红与清算成本不再属于已结束期权的权利金上限。

实值看涨即使合约损失有限，也可能要求远超权利金的买股现金。券商行权后在跳空中卖出股票产生的损失，是新的股票风险，不是多头期权权利金变成无限。

无担保空头看涨收到有限收入，但股票上涨时没有固定理论损失上限。空头看跌因普通股票不能低于零而绝对损失有限，但暴跌后按行权价买股可损失开仓收入的许多倍。

保证金或购买力占用是担保，不是损失上限。要求会增加，强制平仓也不保证按模型价格成交。备兑看涨与现金担保看跌改变资金或抵消资产，但完整头寸仍保留重大股票风险。

正确匹配的垂直价差按行权价宽度与净借记或贷记限定到期损失。前提是相同标的、到期、乘数、交割物、正确数量与两腿都保持可用。

提前指派、单腿关闭或到期、调整合约、部分成交、行权费用与隔夜股票会产生简单到期图之外的现金需求或路径损失。应分别测试理论到期上限与账户中途义务。