期权报价是延迟还是实时？

OPRA接收来自获批全国证券交易所的上市期权报价和最新成交信息，并把汇总数据分发给供应商。平台可用该数据源构建期权NBBO、最新价、数量和成交显示，而交易所特定或专有数据源可显示更多场所细节。

OPRA在许可框架中把与之前15分钟内完成交易相关的信息定义为current，更早的信息定义为delayed。零售服务通常把延迟期权数据称为延迟15分钟。不要假定current的日常含义，应依赖产品明确的时间戳和延迟标记。

实时数据仍需要时间从交易所传到OPRA、供应商、网络、应用和屏幕。处理、合并、缓存、连接和设备状态都会增加延迟。两个实时平台之间有小幅时间戳差异，本身不能证明其中一个错误。

买价和卖价可在没有成交时更新。最新价只有在发生可报告交易时才改变，因此流动性不足合约即使在完全实时数据源中也可显示旧最新成交价。成交量在时段内累计，而未平仓量通常是清算产生的每日数字，不是实时计数器。

OPRA核心市场数据报告报价、数量、成交和相关状态消息。隐含波动率、Delta、Gamma、Theta、Vega、理论价值和平台标记通常是供应商或券商根据所选输入计算的分析值。模型、参考价格、利率、股息和刷新频率可不同。

因此期权链可在新鲜买卖报价旁显示稍早计算的IV或希腊字母，也可在实时期权报价旁显示延迟标的或指数。应分别检查期权、股票和指数权限，并查看平台如何定义每个衍生字段。

寻找Delayed、Real Time、Streaming、Snapshot、时钟图标、交易所或OPRA标记，以及报价日期、时间和时区。确认市场时段和准确合约，比较买价、卖价、数量和最后更新时间；不要把股价变化当作期权报价也已变化的证明。

避免基于延迟或不确定数据发送市价单。限价设定边界，但旧限价到达实时市场时可在意外水平立即变为可成交。若平台提供当前快照，应在定价前获取，然后核实实际订单状态和成交，不要假定画面为你保留了该报价。