オプション割当日と決済日はどう違う？

コール保有者が行使すると、割り当てられた売り手は契約株式を渡し、権利行使総額を受け取ります。プット行使では売り手が株式を買い、総額を支払います。OCCが行使と割当てを処理し、株式と現金の受渡しは決済制度を通じて完了します。

すべての台帳項目が確定する前に、オプション消滅、割当て株式、決済待ち取引、変化した買付余力が表示される場合があります。保留表示でも義務は任意になりません。一つのポジション表示ではなく割当て確認と決済記録を使います。

Tは取引に使われる行使と対応する割当日です。T+1は次の決済営業日です。金曜日の事象は通常月曜日決済ですが、月曜日が市場休日なら火曜日へ移ります。正確な日程は該当する市場・銀行休日にも左右されます。

米国は2024年5月に大半の証券をT+1へ移行しました。OCCは営業日に提出された株式オプション行使通知が行使後最初の営業日に原株受渡しとなると説明しています。現在の標準処理に旧T+2を当てはめないでください。

証券会社は夜間配分後、満期週末中、または次の口座処理サイクルに通知する場合があります。これは会社が表示した時刻であり、行使決定時刻や受渡期限と必ずしも同じではありません。

活動日、取引・割当日、決済日、株数、権利行使現金、オプション消滅、株式の保留・決済状態を確認します。日付が食い違うなら、相殺取引前に証券会社のオプションまたは業務部門から取引・決済記録を得てください。

現金決済指数オプションは株式ではなく計算された現金を授受します。調整後株式オプションは非標準株数、現金、他の証券を渡す場合があります。特別決済、企業行動、売買停止銘柄、証券会社処理により追加指図や別表示が必要です。

価格リスクは決済済みの文字を待ちません。プット売り手は取得株式の経済的リスクを負い、無担保コール割当ては決済欄が保留でもショート株式を作り得ます。確定取引から市場、配当、借株、金利、証拠金、残るレッグを再計算します。