オプション取引の決済には何日かかる？

Tはtrade date、+1は次のeligible business dayです。月曜のoption tradeは通常火曜、金曜のtradeは通常月曜にsettleします。ただしexchangeまたはbank holidayなら火曜へずれます。Fill timeから24時間を測るtimerではありません。

Trade confirmationに記載された実際のsettlement dateを確認します。Specialized product、correction、holiday、failed delivery、expressly agreed termsは別処理となるため、generic cycleをcontractやaccount recordより優先しません。

ExchangeがorderをfillしOCCがprocessすると、accountは新quantityを表示したりclosed quantityをほぼreal timeで消したりします。このvisible position changeはすべてのcash movementがfinal settlementを終えた意味ではありません。

Opening purchaseではtradeに基づきpremiumがchargeされsettlementでfinalになります。Closing sale proceedsはすぐ表示されてもbrokerがunsettledと表示し、settlement dateまでwithdrawalを制限できます。Cash available to trade、settled cash、cash available to withdrawは異なります。

Equity call・putのexerciseとwriter assignmentはdeliverableとaggregate strike amountのtransferを作ります。OICはT+1の下で関連sharesが通常exercise・assignmentのnext business dayにaccountでsettleすると説明します。

Original option purchaseから数えません。数週間前に買ったoptionを金曜exerciseした場合、そのexercise eventが該当Tです。Final delivery前にprovisional shares、cash debit、buying-power effectが見えても、それをtradeできるかはbroker policyとaccount capacity次第です。

Cash-settled optionはsharesをdeliverしません。Official settlement value、strike、multiplier、quantityからintrinsic amountを計算しholderへcredit、writerへdebitします。OICは一般にexercise date後T+1でcompleteすると説明します。

一部AM-settled indexではoption trading終了後にfinal reference valueが公表されます。Last option quoteから利用時期を推測せず、root、expiration、settlement ticker、calculation method、exercise date、payment dateを記録します。