Section 1256 optionsはどう課税される？

Section 1256 contractにはregulated futures、qualifying foreign-currency contract、nonequity option、dealer equity option、dealer securities futures contractがあります。一般投資家ではlisted nonequity optionが主な関連categoryです。

IRS Publication 550はdebt option、commodity-futures option、currency option、broad-based stock-index optionを含めます。Broad-based indexはdiversified stocks・securities groupを表します。Individual-stock optionと多くのETF optionは通常equity productで、narrow-basedやspecialized productは厳密な分類が必要です。

Year-endにopenのSection 1256 contractは最終business dayのfair valueでsoldと一般に扱います。Cost 4,000、year-end value 5,500なら、実際にcloseせずとも1,500 unrealized economic gainをその年のtax gainとしてrecognizeします。

Recognized year-end valueが翌年のreferenceとなり二重課税を防ぎます。後に5,200でcloseすれば、次期は通常5,500 markから300 lossを反映します。Full factsとbroker adjustmentは別途照合します。

Mark-to-market systemは通常Section 1256 capital resultの60%をlong-term、40%をshort-termにします。10,000 gainなら数日保有でも6,000と4,000に分かれ、10,000 lossも通常同じです。

これはcharacter ruleで、60% tax rateでもtax saving guaranteeでもありません。他capital resultとのnetting、loss limitation、taxpayer status、state law、electionで最終効果が変わります。

Brokerはregulated futures、foreign currency、Section 1256 optionをForm 1099-Bへaggregate reportingできます。通常Form 6781 Part IでSection 1256 gain・lossを計算してからcapital-gain returnへ移します。

Hedge、mixed straddle、dealer position、currency rule、electionは標準処理を変え得ます。Product specification、broker classification、statements、year-end value、realized cash flow、1099-B totalを保存し、settlement mechanicsだけでequity optionを再分類しません。