IRAでoptions tradingはできる？

OICはIRAでのoption accessがbrokerのretirement-account policyに依存すると説明します。FINRAの個別approvalも必要で、IRA開設や株式保有だけでcall、put、spreadは許可されません。

正確なregistration、option level、opening transactionを確認します。同じfirmのtaxable accountで得たpermissionがIRAへ自動移行するとは限らず、custodian間でstrategy levelも違います。

Long call・putにはpremium全額とcostが必要です。Covered callにはeligible deliverable、cash-secured putにはfirmが認めるcash reserveが要ります。Adjusted contract、pending stock order、他のshort optionでcoverageは変わります。

一部firmはretirement用またはlimited-margin accountingでdefined-risk spreadを認めます。そのlabelはshort-leg assignment、settlement、concentrationを消しません。理論maximum lossだけでなくleg、ratio、product、expirationの可否を確認します。

Equity callのexerciseはstrikeで全株式を買うcashを求め、short put assignmentも同じstock purchaseを作ります。Covered call assignmentではsharesがIRAから出ます。Accountはこれらのflowを内部で支えなければなりません。

IRSはIRA loanを認めず、IRAからの借入やloan securityへの利用をprohibited transactionの例としています。Personal credit、予定外contribution、別accountが即時deficitを解消すると想定せず、expiration前にcapacity不足時のfirm処理を確認します。

IRA内のoption tradeはaccountをtaxable brokerageへ変えませんが、contribution、distribution、rollover、prohibited transaction ruleも変えません。TraditionalとRothでは将来distributionの結果が異なり得ます。

Confirmation、premium flow、assignment、exercise、fee、contribution、distributionをaccount別に保存します。特定tradeの税務やprohibited transactionはqualified tax adviserへ確認し、option approvalをtax approvalとみなしません。