オプション価格や価値はマイナスになりますか

Call expiration intrinsicはmax(underlying − strike, 0)、putはcontract price domainでmax(strike − underlying, 0)です。Holderが不利なrightをexerciseしないためnegative payoffになりません。

Before expiration premiumはintrinsicとtime valueで、nonnegative price incrementでquoteされます。Worthless-looking contractはzero bid、small ask、またはexecutable buyerなしの場合があります。Zeroとilliquidityはnegative premium tradeではありません。

2.00で買い0.70 markならpremiumはpositive 0.70でもunrealized P&Lはfee前−1.30 per shareです。Worthless expiryならvalueはzero、long-position P&Lはnegative total costです。

Short optionはplatformがquantity −1、current buyback liabilityをnegative market valueで表示できます。Larger positive premiumはbuyback costを増やしshort P&Lをさらにnegativeにします。

Multi-leg orderはpositive leg priceをnet debit・creditにまとめます。Debit positive、credit negativeのticketも逆もあり、explicit labelもあります。Net creditでもindividual premiumはnegativeではありません。

Rollとcumulative cash ledgerも同じです。Old option closeがnew creditより高ければnet debitで、cumulative option cashはnegativeになれます。Combined transactionでありbelow-zero option rightではありません。

Fieldがprice、quantity、market value、cost basis、P&L、daily change、net order priceのどれか確認します。Root、call・put、strike、expiration、multiplier、adjusted deliverable、bid、ask、time、session、data statusも検証します。

Stale mark、crossed・missing market、sign convention、currency、corporate-action adjustment、data errorが混乱を作ります。Underlying futuresがunusual negative domainを持ってもstandard option rightはspecification上nonnegative exercise payoffを保ちます。