カレンダースプレッドとダイアゴナルスプレッドの違い

カレンダースプレッドは同じ種類と権利行使価格で満期だけ異なるオプションを使い、ダイアゴナルは権利行使価格も変えます。どちらも期近と期先を分けますが、ダイアゴナルは期間構造に方向性と価格幅の選択を加えます。

価値は二つの満期、それぞれ異なり得るIV、セータ、ベガ、株価変動、両レッグを決済する価格に左右されます。単純な最終満期の損益図ではなく、期近満期時点のポジション全体を比較します。

ショートはロングの満期前に割り当てられる可能性があり、期近満期後に残るロングがリスクを変えます。配当、行使方式、両期間の流動性、必要資金、ショートを閉じるかロールする計画を確認します。