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Guía para decidir con opciones5 min de lectura
Cómo elegir el vencimiento de una opción
Entiende la selección del vencimiento, la decisión que facilita y los riesgos de precio y ejecución que debes revisar antes de actuar
Preparado por Mark · Fuentes principales al final
Respuesta directa
Elegir un vencimiento fija el tiempo disponible para que se cumpla la tesis y cambia la prima, theta, gamma y la exposición a volatilidad. Empieza por la fecha en que debería ocurrir el evento o movimiento esperado y elige un contrato con margen para retrasos, no simplemente el más barato. Más tiempo suele costar más, pero reduce la necesidad de un movimiento inmediato; menos tiempo suele costar menos, pero aumenta la importancia del momento y de gamma cerca del vencimiento.
La selección del vencimiento: estructura esencial
Elegir un vencimiento fija el tiempo disponible para que se cumpla la tesis y cambia la prima, theta, gamma y la exposición a volatilidad. Empieza por la fecha en que debería ocurrir el evento o movimiento esperado y elige un contrato con margen para retrasos, no simplemente el más barato.
La selección del vencimiento: variables que conviene comparar
Más tiempo suele costar más, pero reduce la necesidad de un movimiento inmediato; menos tiempo suele costar menos, pero aumenta la importancia del momento y de gamma cerca del vencimiento. Compara varias fechas con el mismo precio, lógica de ejercicio, hora de cotización y supuestos de volatilidad.
La selección del vencimiento: el riesgo que permanece
Los días naturales no equivalen a sesiones bursátiles y un evento puede ocurrir después del vencimiento. Revisa la fecha y liquidación exactas, resultados y dividendos, liquidez, pérdida máxima y punto de salida antes de aceptar el contrato.
Preguntas frecuentes
¿Qué ayuda a explicar la selección del vencimiento?
Elegir un vencimiento fija el tiempo disponible para que se cumpla la tesis y cambia la prima, theta, gamma y la exposición a volatilidad. Empieza por la fecha en que debería ocurrir el evento o movimiento esperado y elige un contrato con margen para retrasos, no simplemente el más barato.
¿Qué debo revisar antes de usar la selección del vencimiento?
Más tiempo suele costar más, pero reduce la necesidad de un movimiento inmediato; menos tiempo suele costar menos, pero aumenta la importancia del momento y de gamma cerca del vencimiento. Compara varias fechas con el mismo precio, lógica de ejercicio, hora de cotización y supuestos de volatilidad. Los días naturales no equivalen a sesiones bursátiles y un evento puede ocurrir después del vencimiento. Revisa la fecha y liquidación exactas, resultados y dividendos, liquidez, pérdida máxima y punto de salida antes de aceptar el contrato.
Fuentes
Vea la condición detrás de su objetivo
Elija un contrato, una prima objetivo y un punto de control para ver qué cambia cuando se mueven el tiempo o la volatilidad implícita
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