¿A qué precio debe llegar mi opción de compra?
Qué supuestos hacen falta para estimar el precio del subyacente detrás de un objetivo de una opción de compra
Preparado por Mark · Fuentes principales al final
Respuesta directa
Antes del vencimiento no existe un único precio de la acción que garantice un objetivo para una opción de compra. La estimación debe partir del contrato, la prima objetivo, la fecha de referencia y los supuestos de volatilidad implícita, tasas y dividendos. Al cambiar la fecha o la VI, también puede cambiar el precio requerido de la acción.
Defina el objetivo con precisión
El contrato identifica el subyacente, el precio de ejercicio y el vencimiento. También hacen falta una prima objetivo y una fecha concreta para evaluar la posición. Sin esos datos, dos personas pueden estar calculando preguntas distintas bajo el mismo nombre de precio objetivo.
El tiempo y la volatilidad cambian el resultado
Una opción no vale solo por el precio actual de la acción. El tiempo restante y la volatilidad implícita pueden alterar la prima de forma importante. Un precio de acción que parece suficiente hoy puede no alcanzar el mismo objetivo después si ha pasado tiempo o la VI ha caído.
Trate la estimación como un escenario
Los modelos convierten supuestos en una referencia, no en una promesa de ejecución. Una cotización real incorpora bid, ask, liquidez y cambios de mercado. Comparar varios escenarios ayuda a ver qué variable está impulsando el objetivo.
Fuentes
Vea la condición detrás de su objetivo
Elija un contrato, una prima objetivo y un punto de control para ver qué cambia cuando se mueven el tiempo o la volatilidad implícita
Analizar mi opción en inglés