Cómo leer la volatilidad de opciones antes y después de resultados
Interprete VI por evento, movimiento esperado y reajuste posterior sin tratarlos como pronósticos
Preparado por Mark · Fuentes principales al final
Respuesta directa
Antes de resultados la VI puede subir porque el mercado valora incertidumbre. El movimiento esperado es una estimación de rango derivada de precios de opciones, no un objetivo ni límite garantizado. Después del evento la VI suele caer al desaparecer esa incertidumbre programada, reduciendo el valor de una opción larga incluso si la acción se mueve en la dirección esperada
| Al vencimiento | Valor |
|---|---|
| Vencimiento con resultados | 64% |
| +1 | 51% |
| +7 | 42% |
Lea la estructura temporal
Las opciones cercanas que incluyen resultados pueden tener más VI que las posteriores. También influyen liquidez, dividendos y mercado general
Convierta una cotización en escenario
La aproximación de straddle at the money suma prima de call y put cercanas. Es una estimación amplia, no un pronóstico exacto
Revalore después del evento
Una opción larga depende de dirección, tiempo y VI; las cortas tienen otros riesgos de pérdida y asignación. Revalore el ejercicio y vencimiento reales
Fuentes
Lleve el evento a su propio contrato
Elija un contrato, una prima objetivo y un punto de control para ver las condiciones de acción, tiempo y VI detrás del resultado
Analizar mi opción en inglés