期权Theta在周末和假日也会衰减吗？

经过周末或假日后，期权的合约剩余寿命缩短。即使交易所没有开放普通交易，定价模型也要推进估值日期。

但这不能单独确定下一笔可成交权利金。期权休市时标的信息与波动率曲面仍可能变化。

竞争性报价不必等到周一才认识到剩余天数减少，做市商可以提前调整周五价格、IV输入与价差。

所以不存在“周末Theta在哪一刻扣除”的统一答案，影响可能分布在收盘前报价和重新开市条件中。

平台可用日历日、交易日或商品特定规则换算年度时间。不知道单位就无法正确乘算显示Theta。

Theta本身在三天内也并不恒定，接近到期和价内程度变化会改变区间内的敏感度。

临近到期期权要在很短时间内消耗剩余外在价值，平值合约还常集中时间与现货敏感度。

假日可能改变最后交易日或形成较长日历空档，必须直接核对合约与交易所日程。

周一跳空改变内在价值和Delta，新不确定性使IV升降，流动性恢复前买卖价差也可能更宽。

多头看涨可在负Theta下上涨，空头期权也可在正Theta下亏损；总损益包含所有输入变化与真实退出价格。

先在相同现货与IV下比较周五收盘和周一开盘以分离模型时间，再分别加入跳空、IV冲击和更宽价差。

记录日数规则、报价时间、假日日程、到期、结算，以及是否能在相关隔夜市场对冲。