全部期权指南
期权希腊字母4分钟阅读
什么是期权 Theta？
了解Theta估算的时间影响、时间价值并非线性减少，以及到期日为何重要
由 Mark 编写 · 官方资料列于文末
直接答案
Theta估算在股价、隐含波动率、利率等其他输入不变时，经过一天后期权理论价值可能发生的变化。买入期权通常有负Theta，卖出期权通常有正Theta。它是不断变化的模型估计，并不是每天固定扣除的费用；临近到期时，时间价值通常会更快减少
Theta是敏感度，不是账单
Theta为-0.08表示模型估算其他输入不变时，一天后期权价值约减少0.08美元。实际市场的输入会同时变化，因此负Theta的买入期权价格仍可能上涨
减少曲线取决于合约
时间价值不会每天等额消失。价内外程度、剩余时间和隐含波动率都会改变曲线，临近到期的等价期权与长期或深度价内合约会有不同表现
用多个检查点重新估值
把今天的Theta乘以剩余天数，等于假定Theta永远不变。较稳妥的方法是在多个未来日期重新估值，并清楚列出股价和波动率假设
资料来源与延伸阅读
把这个概念应用到一份期权
选择合约和目标，让价格、时间与波动率假设在同一份分析中清晰呈现
分析我的期权