全部期权指南
期权希腊字母3分钟阅读
什么是期权 Rho？
了解Rho如何估算利率敏感度，以及为何长期期权受到的影响通常更大
由 Mark 编写 · 官方资料列于文末
直接答案
Rho估算在其他定价输入不变时，利率变化一个百分点会使期权理论价值改变多少。买入看涨期权通常有正Rho，买入看跌期权通常有负Rho。利率对长期期权通常更重要；短期合约的价格变化则往往更多由股价、时间价值和隐含波动率主导
按百分点理解Rho
若看涨期权的Rho为0.12，相关利率上升一个百分点时，模型可能估算价值增加约0.12美元，而不是按当前利率的1%计算
利率改变现金的时间价值
定价模型会考虑持有标的资产的成本和执行价的现值。在其他条件相同下，较高利率通常支持看涨期权价值并压低看跌期权价值，股息与产品条款也会参与计算
长期合约更容易看见影响
短期股票期权的每日变化可能由Delta、Gamma、Theta或Vega解释得更多。到期日较远或市场利率预期大幅变化时，Rho的作用更明显
资料来源与延伸阅读
把这个概念应用到一份期权
选择合约和目标，让价格、时间与波动率假设在同一份分析中清晰呈现
分析我的期权