全部期权指南
期权希腊字母2分钟阅读
什么是期权 Delta？
了解 Delta 估计什么、为何不是保证，以及它为何会变化
由 Mark 编写 · 官方资料列于文末
直接答案
Delta估计在其他模型输入不变时，标的资产每变动1点，期权理论价值可能变动多少。它不保证实际价格变化、固定对冲比例或期权到期价内的概率。股价、时间、隐含波动率和其他输入变化时，Delta也会变化
它衡量局部价格敏感度
Delta为0.50时，通常理解为在其他输入不变下，标的每上涨1点，期权理论价值约变动0.50。实际买卖报价可能与该估计不同
正负号反映看涨与看跌行为
股价上升时，看涨期权的理论价值通常增加；股价下跌时，看跌期权的理论价值通常增加，因此它们的Delta通常符号相反
Delta本身也会移动
行权价附近的期权在股价变动时，Delta可能迅速改变。Gamma描述这种Delta变化率，因此单一Delta快照不是完整的情景分析
资料来源与延伸阅读
把这个概念应用到一份期权
选择合约和目标，让价格、时间与波动率假设在同一份分析中清晰呈现
分析我的期权