如何选择期权到期日

选择到期日会确定投资判断可实现的时间，并改变期权费、Theta、Gamma与波动率敞口。不要从最便宜的到期日出发，应先确定预期事件或股价变动可能发生的日期，再选择能容纳一定延迟的合约。

更长时间通常成本更高，却较少依赖立即发生的变动；更短时间通常成本较低，但时点与临近到期的Gamma更重要。应使用相同股价、行权价逻辑、报价时间和隐含波动率假设比较多个到期日。

自然日不等于交易日，事件也可能发生在合约到期之后。接受合约前应检查准确到期与结算条款、财报和分红日期、流动性、最大损失以及计划退出的检查点。